Francisco Dias d'Ávila l instituiu a primeira feira e o primeiro mercado pecuário da Bahia em 1614, sob a denominação de Santo Antônio do Capuame, Situada a nove léguas de Salvador e a 68 metros acima do nível do mar, a Feira do Capuame - como era mais conhecida - ocupava parte de uma região de solo fértil cercada por planície de cinco léguas quadradas, pelos rios Imbassay, Jacuípe e Jacumirim e por extensas pastagens.
Dias D'Ávila foi a antiga Feira Velha de Capuame O nome da cidade é uma homenagem a Francisco Dias DÁvila, fundador da localidade. Ao chegar na Bahia, em 1549, Tomé de Souza trazia em sua caravana o ilustre fidalgo português Garcia D´Ávila, que recebeu do rei D. João III uma grande Sesmaria, onde edificou um tradicional castelo que até hoje é conhecido como Castelo da Torre. Após sua morte, a região passou ao domínio de seu filho Francisco Dias D´Ávila, que mais tarde teve seu nome dado ao município. Em 1928 a antiga feira passou a se chamar Dias D’Ávila, que em maio de 1979, foi elevada a município, conseguindo sua emancipação cerca de 6 anos mais tarde.