EL CAPITAL DE TRABAJO

El Capital De Trabajo, se define como la capacidad que tiene una empresa, para poder cumplir con sus obligaciones y compromisos inmediatos y seguir desarrollando sus actividades empresariales (inversión y crecimiento)

El capital de trabajo esta conformado por bienes y derechos ó recursos de capital (efectivo, inversiones, cuentas por cobrar, mercadería etc) con los que puede disponer a corto plazo,realizar un adecuado manejo del capital de trabajo es muy importante para la empresa, ya que le permite pagar sus deudas y obligaciones a corto plazo y con ello poder seguir trabajando efectivamente. Por otro lado un adecuado manejo del capital de trabajo en la empresa. Nos indica también la buena liquidez que esta puede tener, el capital de trabajo también es conocido como fondo de maniobra ó como activo corriente.

En resumen, El Capital De Trabajo es el dinero que necesita la empresa, para poder trabajar sin ningún inconveniente.

Nota: Entiéndase que cuando hacemos referencia a periodos de corto plazo, involucra un tiempo de 12 meses ó 1 año

El capital de trabajo y la liquidez

Se tiende a generalizar mucho el concepto de liquidez y capital de trabajo como si fuera lo mismo y a pesar de que están relacionados no lo son, ya que la liquidez habla de la capacidad de una empresa para generar efectivo mediante el uso de sus activos ; a fin de afrontar sus obligaciones. El capital de trabajo esta conformado por esos activos; que manejados eficientemente generan la liquidez que la empresa tanto necesita, para poder trabajar.

El capital de trabajo es una de las razones financieras de liquidez, que sirven para medir la salud y crecimiento financiero de la empresa, lo ideal es que el capital de trabajo sea positivo y siempre vaya en crecimiento de un periodo a otro; lo cual es indicador de una buena gestión. Pero de tener un capital de trabajo negativo no significa que la empresa no tenga recursos, puesto que hay empresas que han trabajado con cifras negativas, lo que sucede es que al ser los pasivos corrientes iguales o superiores a los activos corrientes; demuestra que la empresa no puede cubrir sus deudas y obligaciones inmediatas y corre un alto riesgo de sufrir de iliquidez, que la podría llevar a la quiebra.

Situación que debemos anticipar y evitar para que la empresa no deje de funcionar, lo mejor es hacer un adecuado manejo del capital de trabajo a fin de que esta pueda realizar sus actividades sin ningún inconveniente.

Como calcular el capital de trabajo

Para determinar el capital de trabajo de forma más objetiva, se debe restar de los activos corrientes menos los pasivos corrientes . De esta forma obtenemos lo que se llama el capital de trabajo neto , esto supone determinar con cuántos recursos cuenta la empresa para poder trabajar, si se pagan todos los pasivos a corto plazo. Este también te permite ver la relación entre tus activos y pasivos, con la intención de conocer realmente, como se va desarrollando tu empresa y determinar que acciones tomar según se presente la situación, la formula para el cálculo del capital de trabajo es como se muestra a continuación:

Capital de trabajo = Activos corrientes - Pasivos corrientes.

Tanto los activos como los pasivos de una empresa, se generan en periodos de un año (llamados también activos corrientes y pasivos corrientes) y en periodos de más de un año (llamados también activos no corrientes y pasivos no corrientes). La información tanto de activos como pasivos, de una empresa figuran en un estado financiero llamado Balance General, el mismo que es elaborado generalmente de manera anual, aunque se recomienda que su elaboración y análisis sea mensual ó trimestral como mínimo; así el del capital de trabajo.

Para entender mejor esto vamos a explicar mejor que son los activos corrientes y que son los pasivos corrientes

Activo Corriente: También llamado activo circulante son todos aquellos recursos o bienes, que le permiten generar ingresos a la empresa y de los cuales puede disponer a corto plazo ( en menos de 12 meses ó 1 año) los que le sirven para poder afrontar sus deudas y obligaciones durante este periodo de tiempo; estos recursos son por ejemplo: el dinero en el banco, inventarios, materiales, inversiones financieras, cuentas por cobrar, aportes de socios, entre otros..

Pasivo Corriente: También llamado pasivo circulante, son todas aquellas deudas y obligaciones que una empresa debe pagar a corto plazo ( 12 meses ó 1 año ), a fin de poder seguir trabajando adecuadamente; estas deudas son por ejemplo: cuentas por pagar comerciales, gastos administrativos, pagos diversos a proveedores, obligaciones laborales, obligaciones financieras, entre otras.

El calculo del capital de trabajo lo vamos a entender con el siguiente ejemplo.

Como vemos sus activos corrientes suman $ 111,0000 mientras sus pasivos corrientes suman $60,000 entonces

Capital De Trabajo = $111,000 -$ 60,000= $ 55,0000

Lo que quiere decir que la empresa Lubdica S.A, cuenta con $ 55,000 dolares de capital de trabajo luego de cubrir sus obligaciones y cuenta con fondos propios para afrontar el siguiente periodo o decidir que hacer con ellos (reinvertir). Si hubiera sucedido lo contrario en la que sus pasivos hubieran sido mayor que sus activos, entonces hubieran tenido que buscar financiamiento para poder seguir continuando.

Un resultado negativo como capital de trabajo, se da cuando no existe un equilibrio en el patrimonio empresarial (activo y pasivo). Sin embargo, si bien es cierto esto no resultara en la quiebra inmediata de la empresa, se vuelve una mala situación, si esta no desarrolla acciones que le permitan que sus activos corrientes aumenten de manera inmediata para poder contrarrestar dicha situación.

Importancia del capital de trabajo

El capital de trabajo es importante para cualquier empresa, pues es un indicador importante de liquidez, estar atento al capital de trabajo permitirá evaluar la capacidad de una empresa para producir flujo de caja, es decir, liquidez. Además, permite maniobrar los activos y los pasivos de manera equilibrada.

También es importante porque se trata del dinero que cubrirá los costos de la empresa en caso de que esta realice una inversión, haya una escasez de recursos para pagar gastos básicos o los pagos de los clientes se realicen en plazos extensos. Por último, el capital de trabajo permitirá a la empresa solucionar situaciones de emergencia.

No todas las empresas tienen las mismas necesidades ni ritmos de generación de capital de trabajo. Esto dependerá del tipo de negocio o de actividad realicen. Así, una empresa de servicios convertirá rápidamente en efectivo las inversiones y cuentas por cobrar. Pero una empresa industrial tendrá rotaciones relativamente más lentas por su misma actividad y necesidades, por lo que necesitará una cantidad mayor de capital de trabajo.

Igualmente, las empresas que realizan actividades o negocios de naturaleza estacional como la venta de helados o de ropa de invierno necesitarán una cantidad máxima de capital de trabajo por un período relativamente corto. Y por el contrario, tendrán un excedente de capital de trabajo durante el período de menores ventas.

Por ejemplo, en el caso de una empresa agrícola esta tendrá mayor necesidad de capital de trabajo en los períodos de intensidad de las cosechas. Si solo tiene una cosecha al año ese requerimiento se concentrará en un mes determinado; si tiene dos cosechas del mismo producto se repetirán los ciclos semestralmente.

Recuerda que el capital de trabajo es un indicador de los recursos con los que cuenta tu empresa. Conociéndolo sabrás la cantidad de dinero necesaria para que tu compañía opere y crezca de manera sana.

Capital de trabajo y el flujo de caja

El capital de trabajo tiene relación directa con la capacidad de la empresa de generar o administrar un buen flujo de caja. Mediante el flujo de caja podemos controlar, los ingresos y egresos de la empresa durante un periodo de tiempo especifico, que puede ser: semanal, mensual, trimestral, semestral o anual; a fin de medir y controlar la capacidad de gestionar el dinero, cumplir con sus obligaciones y tomar decisiones de realizar compras o inversiones; de ser el caso a fin de mejorar la liquidez y operatividad de la empresa y asegurar el logro de la rentabilidad deseada.

En general se debe de seguir los siguientes pasos, para determinar el capital de trabajo mediante el flujo de caja.

1. Revisa tu estado de perdidas y ganancias : El estado de perdidas de ganancias o estado de resultados, es un estado financiero que toda empresa debe de tener independientemente del rubro o actividad que realice, es una herramienta financiera que te va a yudar a ver como va evolucionando tu empresa ya que es un riguroso y detallado reporte de tus ingresos, costos y gastos. Es por ello que en el encontraras importante información para determinar el capital de trabajo en el flujo de caja.

2. Identifica bien tus activos y pasivos corrientes: Es importante que tengas claro e identifiques cuales son tus recursos que te generan efectivo, así como cuales son las deudas u obligaciones que debes de cubrir, a fin de poder registrarlo en el flujo de caja y determinar el capital de trabajo; dicha información también la puedes hallar , en tu balance general y en tu estado de perdidas y ganancias.

3. Calcula la diferencia resultante entre activos y pasivos corrientes : Para terminar, calcula la diferencia entre el total de activos corrientes y el total de pasivos corrientes: este resultado será tu capital de trabajo disponible al cierre del ejercicio o periodo analizado en el flujo de caja. (semanal, mensual, trimestral, semestral, anual)

Importancia de calcular el capital de trabajo en el flujo de caja

El capital de trabajo cuenta con diferentes atributos que lo hacen fundamental, como:

A) Resulta un indicador de liquidez: Al igual que el flujo de caja en sí, el capital de trabajo señala de forma valiosa el nivel de liquidez de una empresa. Al final, se trata de del dinero disponible para costear los gastos operativos que permiten el desarrollo de la actividad económica.

B) Fomenta la gestión estratégica de activos y pasivos: Al mostrarte el balance entre los activos y pasivos corrientes, alerta sobre patrones negativos y sirve de punto de partida para el diseño y la ejecución de estrategias que te permitan obtener saldos favorables en todos tus ejercicios y garantizar la disponibilidad de recursos.

C) Protege las operaciones: Medir el capital de trabajo con precisión y seguirlo de cerca es esencial para que protejas las operaciones de tu empresa y evites riesgos financieros que puedan llevar a paros o, incluso, la quiebra. Conoce sobre la liquidez en la empresa

Nota: Si necesitas mas ayuda u orientacion con este tema contactanos que gustosos te ayudaremos, en este u otros temas.Conversemos conversemos

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