Aprenda a analisar profissionalmente boas empresas na Bolsa com o Professor Vicente Guimarães, (mesmo que você não tenha experiência com ações) e não perca mais dinheiro nos seus investimentos.

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Quem é o Professor Vicente Guimarães?

Eu comecei minha jornada profissional e de investidor em 1993. Então com 16 anos trabalhei no antigo Banco Real como contínuo. Nessa época houve uma subscrição de ações da empresa e motivado por colegas de trabalho adquiri minhas primeiras ações.

Em 1995 eu entrei na Faculdade de Economia da Universidade Federal Fluminense. Após a faculdade ingressei no Mestrado de Economia da UFRJ. Em 2005 iniciei o Doutorado, com o tempo muito escasso, foquei minhas aulas em cursos de MBA e Pós Graduação em Gestão e Finanças. Essa experiência foi fundamental para desenvolver minha didática e forma de ensinar.

Após o Doutorado (5 anos de luta). Pude dar mais atenção aos projetos da Consultoria. Atuei em projetos de consultoria de desenvolvimento econômico e planejamento estratégico tendo como clientes principais: Vale, Odebrecht, BNDES e Light.

Paralelamente a tudo isso fui me desenvolvendo como investidor e construindo as bases para a minha independência financeira. No início errei muito, como todos, fiz um monte de bobagens. Mas ao longo do tempo entendi que não se deve “comprar ações” mas sim “investir em empresas”.

Em 2015, a crise econômica me levou a fechar a consultoria. Tive 2 anos sabáticos, estudando, viajando, aprendendo, enfim me preparando e buscando novos desafios. Em 2018, aos 43 anos, me reinventei! Iniciei meu projeto de Educação Financeira focado no Investimento em Ações e aqui estou.

A minha missão hoje é clara: Transformar a vida das pessoas e ajudar na sua jornada rumo a Liberdade Financeira. Vamos juntos?

O que é Valuation?

O valuation é um conjunto de técnicas que tem por objetivo estimar o valor de um ativo. Na Bolsa de Valores o Valuation é utilizado para estimar o Preço Justo de uma ação determinando se o preço está barato ou caro em relação ao Preço de Mercado.

A metodologia de Valuation mais conhecida e utilizada pelos grandes investidores é o Fluxo de Caixa Descontado.

Esse é o método mais complexo em termos de aprendizado dada a necessidade de dominar algumas técnicas matemáticas e estatísticas. Mas existem várias outras técnicas de valuation que podem ser utilizadas para estimar se o preço da ação está caro ou barato possibilitando ao investidor fazer bons negócios.

Durante o Curso Definitivo de Valuation serão ensinadas 12 metodologias de Valuation, dentre elas o Fluxo de Caixa Descontado.

Confira o que você vai aprender no Curso de Valuation.


BLOCO 1 - NIVELAMENTO

Módulo I – Objetivos e Conceitos Básicos

Aula 1 - Objetivos, Metodologia e Dinâmica do Curso

Aula 2 - Conceitos de curso, preço e valor

Aula 3 - O que é Valuation?

Aula 4 - Valuation e sua Aplicação nos Investimentos

Aula 5 - Diferença entre Valuation e Análise Fundamentalista

Módulo II – Matemática Financeira

Aula 1 - Análise de Gráficos

Aula 2 - Payback

Aula 3 - Valor Presente

Aula 4 - Valor Presente no Excel

Aula 5 - Payback Descontado

Aula 6 - Payback Descontado no Excel

Aula 7 - VPL - Valor Presente Líquido

Aula 8 - TIR - Taxa Interna de Retorno

Módulo III – Séries Finitas e Infinitas

Aula 1 - Séries Finitas Constantes e Crescentes

Aula 2 - Séries Finitas Decrescentes e Variáveis

Aula 3 - Séries Infinitas Contantes e Crescentes

Aula 4 - Perpetuidade e Valuation

Módulo IV – Probabilidade e Estatística

Aula 1 - Probabilidade e Estatística no Valuation

Aula 2 - Probabilidade Básica

Aula 3 - Lei dos Grandes Números

Aula 4 - LGN e Valuation

Aula 5 - Valor Esperado

Aula 6 - Risco e Incerteza

Módulo V – Contabilidade Empresarial

Aula 1 - Balanço Patrimonial

Aula 2 - Classificações do Ativo

Aula 3 - Passivo e Patrimônio Líquido

Aula 4 - DRE: Demonstrativo de Resultados do Exercício

Aula 5 - DRE: Depreciação e Lucro Líquido

Aula Extra 1 - Exercícios de Balanço Patrimonial

Aula Extra 2 - Exercícios de DRE

Módulo VI – Principal Indicadores

Aula 1 - O que são Indicadores?

Aula 2 - Indicadores nas empresas

Aula 3 - Indicadores de Lucratividade

Aula 4 - Indicadores de Rentabilidade

Aula 5 - Indicadores de Dividendos

Aula 6 - Indicadores de Preços

Aula 7 - Indicadores de dívidas

Aula 8 - Seleção de Empresas por Indicadores

Módulo VII – Fluxo de Caixa

Aula 1 - Fluxo de Caixa

Aula 2 - Demonstrativo de Fluxo de Caixa

Aula 3 - Organização do DFC

Aula 4 - Fluxo de Caixa e Valuation

Módulo VIII – Economia Básica

Aula 1 - Taxa de juros e seus impactos na Economia

Aula 2 - Juros simples e compostos

Aula 3 - Taxas de juros Real e Nominal

Aula 4 - Câmbio e dólar

Aula 5 - Efeito do câmbio nas empresas

Aula 6 - PIB, PIB Real e Potencial

BLOCO 2 – ABORDAGENS ALTERNATIVAS DE VALUATION

Módulo I – Abordagens de Valuation

Aula 1 - Valuation, Margem de segurança e preço teto

Aula 2 - Diferentes abordagens de Valuation

Aula 3 - O mais simples funciona

Módulo II – Indicadores para Valuation

Aula 1 - Valuation com Indicadores

Aula 2 - índice P/L

Aula 3 - PEG RATIO

Aula 4 - Preço por valor Patrimonial

Aula 5 - P/VP: Formas Eficientes de Usar

Módulo III – Modelos Alternativos de Valuation

Aula 1 - Quality Investing – A abordagem alternativa

Aula 2 - Estudo de caso usando o Quality Investing

Aula 3 - Modelo Bazin – Arroz com feijão alimenta!

Aula 4 - Estudo de caso usando Modelo Bazi

Aula 5 - Fórmula Mágica de GreenBlatt

Aula 6 - Estudo de caso usando a Fórmula Mágica

Aula 7 - Número de Graham

Aula 8 - Estudo de caso usando o Número de Graham

Aula 9 - Deep Value Investing (DVI)

Aula 10 - Estudo de caso DVI

Módulo IV - Análise de Valuation Comparativa com Indicadores

Aula 1 - Valuation Comparativa com Indicadores Comparar que tipos de empresas?

Aula 2 - Que indicadores usar?

Aula 3 - Como determinar se está barato ou caro?

Aula 4 – Exercícios - Estudo de caso usando a Análise Comparativa

BLOCO 3 –FLUXO DE CAIXA DESCONTADO

Módulo 1 - Abordagem Inicial

Aula 1 - O que é o DFC e suas aplicações no mundo das finanças

Aula 2 - A influência das expectativas e gostos pessoais

Aula 3 - A abordagem inicial dos riscos

Aula 4 - Custo de Oportunidade

Módulo 2 - Aprofundando o conhecimento sobre o Demostrativo de Fluxo de Caixa

Aula 1 - Demonstrativo de Fluxo de Caixa – Para que serve?

Aula 2 - Contabilidade “Criativa” & Fraudes Contábeis

Aula 3 - Regime de Caixa e Regime de Competência

Aula 4 - Despesas e Receitas contábeis (sem efeito caixa)

Aula 5 - O Dilema do Caixa em Excesso

Aula 6 - Fluxo de Caixa Operacional

Aula 7 - Fluxo de Caixa de Investimento

Aula 8 - Fluxo de Caixa de Financiamento

Aula 9 - Fluxo de Caixa Livre

Aula 10 - Análise Vertical e horizontal do FC

Aula 11 - Fluxo de Caixa Livre ou Fluxo de Caixa da Firma

Módulo 3 Como Projetar os Resultados Financeiros?

Aula 1 - Operacional

Aula 2 - Receita e deduções

Aula 3 - Custos e despesas

Aula 4 - Depreciação Amortização e provisão (itens não caixa)

Aula 5 - Resultado financeiro

Aula 6 - Tributação

Aula 7 - CAPEX

Aula 8 - Capital de giro

Aula 9 - Proventos

Módulo 4 – Taxa de Desconto

Aula 1 - CAPM

Aula 2 - WACC

Aula 3 - Beta

Aula 4 - Ativo livre de risco

Aula 5 - Taxa de desconto teoria vs prática

Módulo 5 - Estrutura de Capital e Crescimento

Aula 1 - Teoria da estrutura ótima de capital

Aula 2 - Perpetuidade

Aula 3 - Capacidade ociosa e Consistência no crescimento

Módulo 6 - Tópicos Extras

Aula 1 - Efeito do câmbio, juros, inflação nos resultados das companhias

Aula 2 - Desconto por liquidez?

Aula 3 - Empresas em IPO

Aula 4 - Stock options

Aula 5 - Valor da marca e do controle

Módulo 7 Estudos de caso

Aula 1 - Itausa

Aula 2 - Ambev

Aula 3 - Wege

Bônus Exclusivos:

  • Ingresso do evento Master Class Valuation (Apenas para os 300 primeiros);
  • 2 vídeos onde mostro detalhes da minha carteira pessoal (com todas ações que eu tenho);
  • Grupo no Telegram com o professor Vicente Guimarães;
  • 3 Lives exclusiva com os alunos para tirar dúvidas;
  • Acesso ao grupo de mentoria;
  • Meu E-Book: Como se aposentar com 40 anos;
  • Minicurso de EXCEL para investidores (5 Aulas);
  • Minicurso de Análise Fundamentalista (5 Aulas);
  • Certificado de conclusão de curso

Curso Vicente Guimarães Finanças: veja os benefícios do

Curso Definitivo de Valuation:


  • Entenderá se o preço da ação está caro ou barato;
  • Terá mais segurança ao investir;
  • Será um investidor independente capaz de tomar as próprias decisões;
  • Não será "sardinha de mercado” e jamais comprará ações caras e da moda;
  • Conseguirá obter maior rentabilidade nos seus investimentos;
  • Montará uma carteira coerente com seus objetivos financeiros de curto, médio e longo prazo;
  • Encurtará o seu caminho para a sua Independência Financeira;
  • Terá contato direto (online) com o Professor Vicente Guimarães

Para quem indicamos o Curso Definitivo de Valuation?


  • Nível de experiência: investidores iniciantes e intermediários;
  • Investidores que ainda não são capazes de analisar a qualidade e o preço de uma ação;
  • Investidores que desejam ter maior independência em suas decisões de investimento;
  • Pessoas que buscam um mindset de longo prazo focado nas construção de patrimônio;