मेरे ₹5 करोड़ Portfolio का snapshot और backtest की सीमाएँ

यह artwork एक सांकेतिक illustration है, independently verified account screenshot नहीं। पुराने portfolio snapshot और hypothetical backtest का अंतर नीचे समझाया गया है।

🕒Last Updated : 04 October 2025 | 12:59 PM (IST)

लेखक: Ankit Khare

मेरे ₹5 करोड़ Portfolio का snapshot और backtest की सीमाएँ

दोस्तों, अपने mutual-fund portfolio का अनुभव साझा करते समय actual holdings और काल्पनिक backtest को अलग रखना जरूरी है। इस लेख में दिया पुराना snapshot मेरी निवेश-यात्रा का एक पड़ाव है। इसे live value या किसी और के लिए fund recommendation न समझें।

लेख में साझा किया गया portfolio snapshot

मूल snapshot में कुल निवेश लगभग ₹4.75 करोड़, value लगभग ₹5.16 करोड़ और अंतर लगभग ₹41 लाख बताया गया था। प्रमुख holdings के rounded आंकड़े ये थे:

Axis Small Cap: लगभग ₹3.19 करोड़ invested और ₹3.33 करोड़ value।
Nippon India Small Cap: लगभग ₹1.54 करोड़ invested और ₹1.78 करोड़ value।
SBI Small Cap: लगभग ₹2.5 लाख invested और ₹4.24 लाख value।

लेख में ₹1.25 करोड़ का नया lump sum जोड़ने और Quant Small Cap की holding बेचने का भी उल्लेख था। Rounded holding figures का योग headline total से थोड़ा अलग हो सकता है। Exact reconciliation के लिए उसी तारीख की statement और cash flows चाहिए।

Portfolio बड़ा होने और return अच्छे होने में फर्क

बड़ी value में नई जमा राशि की भूमिका हो सकती है। केवल closing value देखकर investment performance नहीं मापी जा सकती। अलग-अलग तारीखों के contributions और withdrawals हों तो cash-flow आधारित return, जैसे XIRR, उपयोगी हो सकता है। ₹41 लाख का absolute अंतर अपने आप annualised return नहीं है।

“अगर launch पर लगाया होता” वाले सवाल की सीमा

आज चुने हुए सफल funds को पीछे की launch date पर खरीद लेना एक hypothetical backtest है। उस समय वही रकम उपलब्ध थी या वही fund चुना जाता, यह अलग सवाल है। इसलिए पुराने ₹72 करोड़ वाले वैकल्पिक नतीजे को मेरी actual earned wealth या आगे का forecast नहीं माना जा सकता। Exact dates, NAV और plan के बिना उस संख्या को यहां दोहराया नहीं जा रहा।

मेरी holdings की नकल करने से पहले

इस snapshot में small-cap exposure काफी केंद्रित है। कई fund names होने से asset-class concentration अपने आप नहीं मिटती। एक ही category और overlapping stocks गिरावट में साथ प्रभावित हो सकते हैं। अपनी risk capacity, goals और liquidity की जरूरत पहले देखें।

AMFI की risk guidance के अनुसार mutual funds में नुकसान संभव है। दस या बीस साल invest रहने से कोई तय multiple, bull run या अमीरी सुनिश्चित नहीं होती।

मेरी सीख

Patience उपयोगी है, लेकिन उसके साथ सही हिसाब और allocation चाहिए। Portfolio देखकर प्रेरणा लें; निर्णय अपनी आर्थिक स्थिति पर बनाएं। अगला milestone पाने की इच्छा के साथ यह भी जानें कि खराब market में इस योजना को निभाने की क्षमता कितनी है।