₹30,000 मासिक निवेश से ₹5 करोड़: compounding का एक model

लेखक: Ankit Khare

शुरुआत धीमी क्यों लगती है?

दोस्तों, शुरुआती वर्षों में portfolio का बड़ा हिस्सा आपके योगदान से आता है। Corpus बढ़ने पर, positive return मिलने की स्थिति में, पुराने निवेश पर होने वाली बढ़त भी बड़ी हो सकती है। इसे समझने के लिए एक model लेते हैं।

पहले assumptions साफ करें

• हर महीने के अंत में ₹30,000 का निवेश।

• लगातार 1% monthly return; कोई withdrawal नहीं।

• Tax, fees और inflation शामिल नहीं।

1% मासिक दर को 12% nominal annual कहा जा सकता है; यह 12% effective annual नहीं है। इसकी effective annual growth लगभग 12.68% होती है। यह किसी “12% देने वाले fund” की पहचान या भविष्यवाणी नहीं है। Real returns बदलेंगे।

पहला ₹50 लाख: योगदान की बड़ी भूमिका

इस model में 99 महीनों, यानी 8 साल 3 महीने पर value लगभग ₹50.34 लाख बनती है। कुल योगदान ₹29.70 लाख और model growth लगभग ₹20.64 लाख है। शुरुआती savings ही आगे के compounding base को बनाती हैं।

₹50 लाख से ₹1 करोड़ के करीब

148 महीनों, यानी 12 साल 4 महीने पर value लगभग ₹1.008 करोड़ है। 99वें से 148वें महीने के बीच ₹14.70 लाख का नया योगदान होता है। Value लगभग ₹50.48 लाख बढ़ती है, जिसमें लगभग ₹35.78 लाख model growth है।

यह अवधि पहले milestone से छोटी है क्योंकि उसी assumed rate पर अब बड़ा corpus बढ़ रहा है। Real market में अगला milestone जल्दी या बहुत देर से आ सकता है।

₹4.5 करोड़ से ₹5 करोड़ वाला हिस्सा

279वें महीने पर model value लगभग ₹4.517 करोड़ और 289वें महीने पर लगभग ₹5.021 करोड़ है। इन दस महीनों में नया निवेश ₹3 लाख, value की बढ़त लगभग ₹50.40 लाख और model growth लगभग ₹47.40 लाख है।

यह पूरे सफर के अंतिम हिस्से की गणना है। इसे देखकर ऐसा न समझें कि ₹30,000 से दस महीने में ₹50 लाख profit मिल सकता है। इससे पहले इसी model में 23 साल से अधिक लगातार निवेश का समय है।

गणना दोहराना चाहें तो

n महीनों के बाद value = 30,000 × ((1.01)^n − 1) ÷ 0.01। Contribution = 30,000 × n। Growth = value − contribution। ऊपर की values readability के लिए rounded हैं।

इस model से क्या सीखें?

Affordable contribution और समय दोनों उपयोगी हैं। लेकिन model की सीधी बढ़ती रेखा बाजार का नक्शा नहीं है। गिरावट के वर्षों में बड़ा corpus रुपये के हिसाब से बड़ा नुकसान भी दिखा सकता है। लक्ष्य नजदीक आने पर liquidity और allocation की समीक्षा जरूरी होती है।

धीमी शुरुआत से निराश होने की बजाय अपनी saving habit और goal की progress देखें। जरूरत पड़े तो योगदान, अवधि और लक्ष्य बदलें; expected return बढ़ाकर gap न छिपाएं। यह educational calculation है, सुनिश्चित ₹5 करोड़ की योजना नहीं।

संदर्भ: SEBI: goals, time horizon और risk पर विचार।