Gestão Estratégica de Custos

A contabilidade de custos, em uma de suas principais funções, é fornecer subsídios para a tomada de decisão. Compreender o que é um custo e uma despesa é uma classificação importante identificada nas unidades anteriores, mas a variação dos custos e despesas no tempo é algo também importante, pois impacta na variação da informação no tempo e, consequentemente, na possível mudança na decisão.

Uma relação na contabilidade de custo importante é a relação dos custos fixos e variáveis, pois esta relação impacta na formação do preço de venda e nas projeções de lucro ou prejuízo da organização.

Para este início de conhecimento da relação custo X volume X lucro, vamos ilustrar por meio de um exemplo. Uma empresa que comercializa macarrão congelado, de nome Macarrão Congelado S/A, comercializa (revende) macarrão em pacotes individuais que pesam cada um exatamente 1 (um) quilo. As vendas são realizadas em todo o Brasil. O preço de venda atual praticado pelo produto é de R$ 30,00.

A Macarrão Congelado S/A gostaria de analisar e projetar a relação do custo e lucro com a variação do volume de vendas. Desta forma, ela gostaria de verificar como ficam o seu custo e lucro para uma venda prevendo a quantidade de 2.000 quilos e 2.200 quilos, ou seja, a criação de dois cenários.

Na Tabela 1, a seguir, os gastos operacionais atuais da empresa:

O cenário 2 tem uma previsão de vendas 10% que o cenário 1.

As primeiras análises que podemos realizar são:

a) Ao observar o valor total da receita entre o cenário 1 e 2, eles são diferentes, pois no cenário 1 temos 2.000 unidades de venda projetada (2.000 x R$ 30,00 = R$ 60.000,00), e no cenário 2, 2.200 unidades projetadas para venda (2.200 x R$ 30,00 = R$ 66.000,00);

b) Ao observar o valor unitário de venda, tanto no cenário 1 como 2 o valor é igual, pois o valor unitário de venda não possui alteração no valor individual de venda;

c) Os gastos variáveis no valor total também são diferentes, cenário 1 total de R$ 26.000,00 (2.000 * R$ 13,00), cenário 2 de R$ 28.600,00 (2.200 * 13,00);

d) O gasto variável unitário se mantém fixo nos dois cenários;

e) Os gastos fixos totais não iguais nos cenários 1 e 2;

f) Os gastos fixos unitários são diferentes entre os cenários 1 e 2. Cenário 1 de R$ 13,45 (R$ 26.900,00 / 2.000), Cenário 2 de R$ 12,23 (R$ 26.900,00 / 2.200);

g) Os lucros totais e unitários, nos 2 cenários são diferentes.

Interessante em uma primeira reflexão no exemplo anterior: os gastos fixos totais são variáveis unitariamente e os gastos variáveis são fixos unitariamente.

A relação custo X volume X lucro (CVL) tem alguns pontos fundamentais em suas análises:

a) Conforme o volume de vendas aumenta ou diminui, impacta no valor financeiro total das receitas;

b) Os gastos sempre são classificados em Variáveis e Fixos;

c) Nas análises de cenários, para uma comparação adequada, os valores de preço de venda, gasto fixo e variável se mantém constantes;

d) Os custos variáveis e receitas serão lineares nas análises realizadas.

Para iniciarmos nossa abordagem da gestão do CVL, vamos nos utilizar neste momento dos dados da empresa Macarrão Congelados S/A.

No exemplo anterior, iremos calcular a margem de contribuição dos cenários 1 e 2. Observe na Tabela 5:

Observe que a Margem de Contribuição Unitária em R$ é a mesma nos 2 cenários, pois na abordagem da Margem de Contribuição o preço de venda e o gasto variável unitário tem valor fixo, que multiplicado ao volume de vendas diferem-se em seu valor na Margem de Contribuição Total. No exemplo observa-se que para 2000 unidades vendidas a margem de contribuição é de R$ 34.000,00, e no cenário 2 para 2.200 unidades comercializadas é de R$ 37.400,00. Este tipo de análise também recebe o nome de Análise de Margem de Contribuição pelo Valor Absoluto. Na Tabela 6, a seguir, foi incluído da coluna de percentual, observem:

Quando a análise da margem de contribuição é em percentual, observamos que o percentual, tanto no valor total como unitário a margem é a mesma. Este tipo de análise também é denominada de valor relativo.

Existe alguma diferença em analisar a margem de contribuição em valor ou percentual? A princípio não, uma abordagem não é melhor que outra. O processo de tomada de decisão pelos gestores em algum momento vai orientar que a decisão será facilitada pelo contexto da discussão que possa estar ocorrendo ou em valores reais ou percentuais, assim como o modelo de decisão próprio de cada gestor.

Você também deve ter observado na tabela anterior, que o valor da receita em percentual é sempre 100%, sim, sempre será assim, o valor de 100% é arbitrado a receita, devido deste percentual descontar o custo total em percentual dos gastos variáveis. A margem de contribuição quanto mais próxima do 100% melhor. Em nosso exemplo, a margem de contribuição está em 57%. Este valor de 57% é uma boa margem? Como podemos saber se este valor é o ideal?

Uma primeira análise é não confundir a Margem de Contribuição com a Margem de Lucro, são informações distintas. A Margem de Contribuição é o quanto a organização tem de sobras de recursos financeiros da diferença entre a receita menos gastos variáveis. Esta sobra tem que ser suficiente para cobrir os custos fixos, caso a sobra seja maior que os custos fixos teremos uma sobra final chamada de Lucro.

Uma análise complementar ao qual os administradores, frequentemente, utilizam é a análise de sensibilidade e incerteza. A sensibilidade está associada ao processo de tomar decisão, e da decisão tomada quais foram os resultados encontrados. Ao acompanhar os resultados no tempo das decisões tomadas, o gestor aprimora suas decisões, aumentando sua sensibilidade às decisões. Em uma argumentação técnica, a Análise de Sensibilidade é uma técnica do “ e se “ acontecer isto ou aquilo, o que irá acontecer com o nosso resultado? No contexto do CVL, a Análise de Sensibilidade contribui para responder perguntas como:

a) Qual será o lucro da organização caso os custos por unidade produzida aumentem em 10% e o valor do preço de venda mantenha-se o mesmo?

b) Qual será o aumento no lucro da organização caso aumentamos o preço de venda dos produtos sem aumentar o custo fixo?

c) Qual será o lucro da organização caso os custos variáveis diminuam em 10%?

Este e outros exercícios de reflexão podem ser realizados, para construir cenários e assim ensinar o cérebro a sensibilizar-se com as oscilações de algumas variáveis e os impactos nos resultados.

No mundo atual, temos um arsenal de ferramentas tecnológicas que permitem simularmos situações diversas e, assim, nos preparamos para os cenários desejados, ou seja, a análise de sensibilidade ficou mais fácil de realizar com o avanço das tecnologias.

Uma das análises derivadas da análise de sensibilidade e a Análise de Segurança. Nesta análise, assim como o nome sugere, é dimensionar a organização para o volume de vendas necessário acima da quantidade indicada no ponto de equilíbrio. Segue as fórmulas:

a) Margem de Segurança em valor absoluto

Margem de Segurança (MS) = Volume de Vendas – Quantidade no Ponto de Equilíbrio

b) Margem de Segurança em valor Relativo

Margem de Segurança = (Volume de Vendas – Quantidade no Ponto de Equilíbrio) /Volume de Vendas

Caso se deseje realizar os cálculos anteriores não considerando a quantidade de itens necessários, o cálculo pode ser substituído por valores monetários. A Margem de Segurança permite ao gestor uma certa tranquilidade, pois caso a empresa tenha uma queda por exemplo em seu volume de vendas comercializado, que já está previsto na margem de segurança, a empresa não irá atingir níveis de prejuízo.

Vamos ilustrar estas argumentações anteriores com a nossa empresa Macarrão Congelados S/A. Vamos considerar que a Macarrão Congelados previu uma receita com a venda de seus produtos no montante de R$ 100.000,00. Este faturamento permite deduzir todos os seus custos e, mesmo assim, a empresa apresenta um lucro de R$ 30 mil. Vamos imaginar qual o valor então mínimo de faturamento para garantir um Lucro Zero, os gestores da Macarrão determinaram que este valor é de R$ 70 mil. Desta forma, nosso cálculo da margem de segurança seria:

c) Margem de Segurança em Valor Absoluto:

Margem de Segurança = Receitas Totais – Receita no Ponto de Equilíbrio

Margem de Segurança = R$ 100.000,00 – R$ 70.000,00

Margem de Segurança = R$ 30.000,00

Isto significa que a empresa, caso tenha faturamento de R$ 70.000,00 no período, este valor é suficiente para cobrir todos os gastos e ter lucro zero.

Agora, vamos retornar no case da empresa Macarrão Congelado S/A e testar a Análise de Sensibilidade. Vamos testar como será o comportamento dos Gastos Fixos e Variáveis, conforme nosso volume de vendas aumenta. Na Tabela 7, a seguir, uma simulação com venda de 1 unidade até 3.000 unidades:

Ao analisarmos a Tabela 7 anterior, observa-se que quanto maior a quantidade de unidades vendidas, o custo fixo unitário diminui e esta é uma das essências da gestão de custos, diluir o custo fixo pelas unidades comercializadas, conforme tabela, quanto mais unidades vendidas, menor o valor que cada unidade vendida absorve de custo fixo. Esta reflexão é a análise deste aumento do volume de vendas denomina-se Economia de Escala.

Observa-se que com a venda de 2.050 quilos mês de macarrão congelado, a empresa apresenta um lucro final de R$ 7.950,00. Com os cálculos anteriores, podemos iniciar as respostas aos questionamentos:

a) Com esta quantidade de mercadorias comercializadas por mês, a empresa consegue honrar com todos os seus compromissos no pagamento de gastos fixos e variáveis?

Resposta: Sim, com a venda mensal de 2.050 quilos é possível honrar com os compromissos de custo variável de R$ 26.650,00 (30,00 * 2.050), mais os custos fixos de R$ 26.900,00. O total dos custos é de R$ 53.550,00, inferior em relação ao total que é de R$ 61.500,00.

b) Com esta quantidade de mercadorias comercializadas é possível a empresa obter lucro? Se sim, qual o lucro encontrado em Reais e Percentual?

Resposta: Sim, com a venda mensal de 2.050 quilos é possível obter lucro. O Lucro apurado foi de R$ 7.950,00 mês. O Lucro em percentual é: (R$ 7.950,00/R$ 53.550,00)*100 = 14,85%.

Fórmula do Lucro em Percentual:

Lucro % = (Lucro em R$ / Valor Total das Vendas) * 100

c) Qual é o ponto de equilíbrio na quantidade de unidades comercializadas mês que possa permitir um lucro zero?

Resposta: aplicando a fórmula do ponto de equilíbrio da quantidade necessária, temos:

Fórmula do Ponto de Equilíbrio da Quantidade Comercializada para Lucro Zero

Quantidade=Gastos Fixos / (Preço – Gastos Variáveis Unitários)

Quantidade = R$ 26.900,00 / ( R$ 30,00 – R$ 13,00)

Quantidade = R$ 26.900,00 / R$ 17,00

Quantidade = 1.582,35 quilos (valor sem arredondar)

Quantidade = 1.583 quilos (valor arredondado)

Neste item, podemos realizar a prova real, verificar se de fato nesta quantidade o lucro será zero, veja Tabela 9:

Tabela 9 - 1.582,35 quilos / Fonte: o Autor.

Observar que o lucro neste cenário é zero para a venda de 1.582,35 quilos.

Como as embalagens comercializadas são de 1 quilo, precisamos arredondar a quantidade de quilos para a venda, neste caso para 1.583 quilos, ver Tabela 10:

Tabela 10 - Venda 1.583 quilos / Fonte: o Autor.

Observem que neste MIX de produtos comercializados, a quantidade de unidades vendidas de cada produto se diferenciam, observa-se que produto que tem maior representatividade de vendas em quantidade é o Macarrão, o que no mercado chama-se de produto “carro chefe”.

Assim como a quantidade, cada produto tem um preço de venda próprio. A multiplicação da quantidade de vendas vendida vezes o preço unitário de vendas, temos a receita total de vendas de cada produto.

O gasto variável unitário de cada produto no exemplo também apresenta valores individuais. O valor do gasto variável total é a multiplicação da quantidade de unidades comercializadas vezes o valor de gasto variável unitário.

Ao final da tabela, encontra-se a margem de contribuição de cada produto. Atenção, observe que a Lasanha, mesmo não sendo o produto que comercializa a maior quantidade de quilos por mês é o produto que tem a maior margem de contribuição. Não existe uma relação direta de que o produto mais comercializado é o que possui a maior margem de contribuição.

Agora, vamos inserir na Tabela 12 uma coluna com os totais de receitas e gastos variáveis da empresa, assim como inserir o custo fixo.

Analisando a tabela anterior, a totalidade de quilos comercializados por mês é de 2.400, assim como a receita total da venda dos 3 produtos é de R$ 111.000,00.

Os gastos totais variáveis de R$ 77.000,00 e a Margem de Contribuição de R$ 34.000,00.

As novas informações são o gasto total fixo da organização, neste caso de R$ 32.000,00 e o Lucro Final de R$ 2.000,00.

Nesta combinação de produtos comercializados, com seus preços diferentes, gastos variáveis unitários diferentes e volumes de vendas distintos fizeram com que a organização apresentasse resultado final positivo, lucro.

Poderíamos contemplar a análise e compreender a participação de cada produto comercializado no MIX de produtos, veja a seguir: