Золото и серебро сезон осень-весна 2019-2020

Золото и серебро - это забытые активы последних лет... Интерес участников торгов к этим металлам снижался одновременно с лопаньем пузыря 2011 года, тогда золото снизилось на 40% с 1800 до 1000 долларов, а серебро на 70% с 47 до 14 долларов. Рынок до сих пор не оправился: Серебро торгуется в районе $15 а золото в районе $1300.

На представленном графике видно, что золото выглядит несколько лучше серебра, но исторически серебро всегда догоняет рост золота а в процентном выражении даже опережает его. Я не вижу почему такая связь должна прерваться в обозримом будущем. Выбирая между позицией в золоте или серебре я рекомендую держаться в серебре, но с меньшим риском.

Один момент на который я посматриваю где то раз в 2 года это цена золота в унциях серебра.... И сейчас судя по нему серебро дешево как и в феврале 1991 (102), июне 2003 (80), октябре 2008 (88) или марте 2016 (83) годов. 14 Июня отношение золота к серебру закрылось выше 90.

Стоит сделать оговорку, что в 2016 году отношение было 83, но после этого не последовало взрывного роста цен на серебро, а продолжилась стагнация, при этом отношение золота к серебру выросло еще на 8%, а котировки серебра практически не изменились. Что в моей интерпретации говорит о том, что золото уже начало своё опережающее движение ( но это не точно)

Первая безрисковая стратегия стратегия на долгосрок - это продать фьючерс на золото и купить фьючерс на серебро. В этом случае вы ничего не потреяете на контанго, но в случае роста серебра относительно золота ПЛЮС будете защищены от обесценивания рубля!

Расчёт примерно такой продажа одного контракта золота 9.19 (ГО 6550) на сумму 87000р покупается 9 контрактов серебра (ГО 11000) на ту же сумму 87000р. Итого гарантийное обеспечения на позицию 17550р. В случае если золото/серебро вернется к среднему значению ( в районе 70), то прибыль составит в районе 20000р ( без учета валютной переоценки) или от 20% ( без плечей) до 80% (с 4-ым плечом) . В моём долгосрочном прогнозе (о котором позже) я вижу золото к серебру как 1550/22 , что соответствует отношению 70.

Циклический анализ

Я веду подсчёт циклов по золоту сезонный и 8 летний. Выглядит это примерно так:

Ближайшее окно сезонных низов откроется 1 сентября 2019 года и продлится до 4 июня 2020 года... Именно это обстоятельство для меня и является основным сдерживающим риск-фактором. В теории нам ничего не мешает как по золоту так и по серебру обновить майские низы и только потом начать восходящий тренд.

Глобальные 8-летние низы по золоту будут показаны с апреля 23 года по апрель 24 года... мы находимся где-то в середине 8-летнего цикла и в текущем или ближайшем году должны показать вершину 8-летнего цикла, поэтому существенного снижения цен на драг.металлы я не ожидаю. (Только сейчас обратил внимание на то, что драг. металл на английском будет звучать не столь безобидно - drug metal)/

Это основной альтернативный сценарий, что 17/01/20 будет показан низ сезонного цикла, что станет соответственно волной е в треугольнике и окончанием волны Б в зигзаге. Плавно мы так подошли к волновому анализу золота и серебра

На дневном таймфрейме золото находится в коррекции к снижению 2011-2015 годов и потенциально может отрасти до уровней 1550-1600.

Основной вопрос который решается сейчас - это закончилась ли волна е в треугольнике или будет еще одно погружение ниже 1260. Если ставить на рост сейчас,то стоп loss это 1267, если пробьем этот уровень, то вероятнее всего будет заход на 1250, но отмена данного сценария - это уровень 1369.4 ( совсем рядом), если удастся проколоть этот уровень, то все ворота для захода вниз - закрываются.

Волновой анализ серебра:

К сожалению, как бы я не пытался, у меня не получается получить академическую разметку всего движения. Только урывки. Точно могу сказать что с низов прошла пятиволновка и коррекция абц. Это точка опоры, которая сломала тренд. Как минимум мы сделаем перехай 16.200.

Дальше точно чётко виден треугольник, который появляется пред последней действующей волной.

т.е. цена 17.200 это то к чему нам надо будет вернуться без вариантов.

А теперь начинаются загадки:

  • Что прошло с 1 июля 2016 по 20 декабря 2016... я вижу только двойной зигзаг WxY, ну никак не получается в импулс натянуть, если кто поможет буду благодарен.
  • Есть такой сайт, который выдает дэйли сантимент индекс: по серебру 45% быков, а по золоту 72%.. не много и не мало... нейтрально.

Выводы:

  1. Золото и серебро имеют высокий потенциал роста
  2. Выбирая между золотом и серебром я выбираю серебро,
  3. Есть вероятность снижения золота в рамках волны е треугольника, но эта маловероятно.

p.s

Возвращаясь к началу, хочется сказать, что расхождение серебра с золотом в последнее десятилетие возможно связано с увеличением технологичности добычи. Серебро стали всё больше добывать из комплексным месторождений цветных металлов.