Burglary - Section B - 5


1. Introduction

Burglary Insurance Policy is designed to indemnify the Insured against the risk of loss or damage to the insured property as a result of Theft.

As the claims experience for this class of insurance is generally unfavorable, this class of insurance must be underwritten on a very selective basis and acceptance is only allowed if:

a) all the insured's other more profitable business are placed with us.
b) the risk does not fall under our declined risks.
c) adequate physical protection and security measures exist.
d) the proposer's past claims experience has been good.

2. Scope of Cover
A burglar policy basically provides the following coverage :

i) loss by theft accompanied by actual forcible and violent     entry 
and/or exit of building. 

ii) damaged to the property insured or to the premises         
    as result of theft or any attempt thereat.

3. Extensions

a) Riot and Strike
b) Cash in Locked Safe/Cabinet up to a maximum RM 2,000

4. Types of Rating

There are basically two different ways of rating a burglary risk namely on Full Value or First Loss basis.

Full Value Policies

This basis is adopted when there exists a possibility of the entire property insured being stolen at anyone time. Hence, the rate to...be applied shall be on the full value of the property to be insured.

Care must be taken t0 ensure adequacy of the sum insured since the insurance will be subjected to the 
Average Clause and the Insured will not be fully indemnified at the time of loss if the property is under insured. The correct sum insured should be what the Proposer considers to be the highest value at risk at anyone time.

For insurance on stock, particularly if it is subjected to seasonal fluctuations, then arrangements may be made to subject the insurance to the Declaration Endorse- ment and the Proposer makes monthly or quarterly declarations on the highest value during the preceding month or quarter respectively. This is very much like the Declarations Conditions in Fire Insurance policies.

First Loss Policies

This basis is adopted in cases when it is practically not possible for the entire property insured to be stolen at the same time. The rates shall be on the selected sum insured amount which in the Insured's opinion would represents the maximum potential loss anyone event.
The sum insured selected should, based on the Insured's own assessment, not be less than the anticipated maximum probable single loss but in no event should it be less than 25% of the total value of the Property Insured.

The Proposer is required to declare the full value at the risk of the Property Insured and the sum insured proposed for insurance. Average will apply should the actual full value at risk is more than the value declared.

A First Loss Policy should not be granted when the total sum insured is less than RM50,000.

5. Pre-requisites on acceptance

a) Proposal for Burglary Insurance must be accompanied with Fire Insurance on the same property to be insured. 

b) Pre-acceptance survey must be conducted for 
i) risks with sum insured above RM50,000 
ii) risks listed under the Company's "referred", "Special         Acceptance or "declined" list 
iii) risks with bad experience or high incidence of loss

The attached simplified Burglary Survey Form (Appendix B5 -(i) ) is to be completed and submitted to the Company for review.

6. Underwriting Guidelines

a) First Loss Insurance Policy
This shall not be granted for risk where the total value of property insured is less than RM50,000. The minimum sum insured for First Loss Insurance Policy is RM50,000 or 25% of the total value of the property at risk.

b) Minimum Excess 
The minimum excess set out in item (8) of this guideline must be complied strictly. Any deviation to lower the excess must have prior approval of the Head Office.

c) Waiver of Average Clause

This shall not be allowed

d) Reinstatement Value Clause

This Clause may only be granted for machinery, equipment, furniture, fixtures and fittings that are less than 5 years old. The sum insured must reflect the present day cost of replacement.

e) Full Theft Extension
Full Theft Insurance shall not be granted without prior approval from the line underwriter at the head office.

f) Automatic Reinstatement of Sum Insured                 Clause
This Clause should not be granted freely, Any requests for the reinstatement of sum insured following a claim shall be reviewed afresh after due consideration has been taken on the adequacy of risk prevention measures to prevent recurrence of a loss. Where reinstatement of sum insured is allowed, the rate and excess must also be revised accordingly especially if the loss is substantial.

7. Classification of Burglary Risk

•A rate discount up to 15% may be allowed for risks with NIL claims experience in the past 3 years and the premises is well-protected and fitted with a reliable burglar alarm system linked to CMS or are guarded by security guard after normal office hours.

Burglary Hazard Classification - MPIB

8. Burglary Insurance Premium Rating ‎‎‎‎(MPIB)‎‎‎‎

•Where the first loss limit requested is not shown above, the higher multiplier will apply. As a matter of policy and to ensure the Insured is adequately insured, the first loss sum insured value should not be lower than 25% of the full value. However, where this has to be granted on an accommodation basis, the rate should follow the above multiplier.

i) Full Value Basis
Sum Insured (Full value) RM500,000
Basic Rate (Full Value Basis) 2.50%
Premium Payable RM12,500 + RMI0.00 Stamp Duty

ii) First Loss Basis
Basic Rate (based on full value) : 2.50%
Full value declared by Insured RM500,000
Sum Insured -First Loss Basis RM200,000 (40% of Full Value)
-Multiplier 60%
Premium Payable 2.50% (Basic Rate) x RM500,000 (Full Value) x 60% (multiplier) RM7,500 + RMI0.00 Stamp Duty
Rate on First Loss Basis RM 7,500   =        3.75%
                                     RM 200,000

Rate To Be Applied on First Loss Basis
a = Basis Rate (based on Full Value)
b = Sum Insured (based on Full Value)
c = Multiplier to be applied for insurance on first loss basis
d = First Loss Sum Insured
a x b x c  =  Rate on First Loss Basis

9. Referred Risks (Acceptance of such risk is to be referred to Business Development or Branch Head)

All risks classified under the Hazard Category and which are  not listed under the Special Acceptance and Declined Risks.

9.2 Business premises within 24 hours operations

9.3 Risks which require Full Theft cover

10. Special Acceptance Risks (Acceptance of such risk is to be referred to Portfolio Underwriters/ Head of Underwriting and Technical Support»

10.1 Cigarettes/Tobacco dealers 

10.2 Cyber Cafes

Handphone /Pre-paid telephone cards retailers/stores

10.4 Liquor/Wine shops

10.5 Money Changers

10.6 Watch and Pen Dealers

Risk with bad claims experience in the past 3 years and/or have previously been declined by other insurers

Risks without adequate anti-theft physical protection and  security measures

Stand alone burglary insurance where proposer have no other classes of insurance with the Company

Class 3 construction risks

Risks where no proper stock and sale records are                         maintained. (Presence of moral hazard,

10.12 Risks situated in theft prone areas

11. Declined Risks (Any accommodation of such risk is to be referred to Head of Underwriting and Technical Support/Risk Review Committee)

11.01 Jewellers Block, Pawnbrokers, Furriers

11,02 Jewellers/ Goldsmith

11.03 Banks

1. Pengenalan

Polisi Insurans kecurian/ pecah masuk direka untuk menanggung kerugian Pihak Diinsuranskan terhadap risiko kerugian atau kerosakan kepada harta yang diinsuranskan sebagai hasil Kecurian.
Sebagai pengalaman tuntutan bagi kelas insurans ini umumnya tidak menguntungkan, insurans kelas ini mesti jamin atas dasar yang amat selektif dan penerimaan hanya dibenarkan jika:

a) semua perniagaan lain yang diinsuranskan lebih 
    menguntungkan diletakkan dengan kami.
b) risiko tidak jatuh di bawah risiko kami menurun.
c) perlindungan yang mencukupi fizikal dan langkah-langkah 
keselamatan wujud.
d) pengalaman tuntutan lalu pencadang telah baik.

2. Skop Perlindungan
Dasar pencuri pada dasarnya memberi perlindungan yang berikut:

i) kerugian yang disebabkan oleh kecurian disertai dengan 
    kemasukan sebenar menggunakan kekerasan dan 
    keganasan dan / atau keluar bangunan.

ii) kerosakan kepada harta yang diinsuranskan atau premis akibat kecurian atau sebarang cubaan.

3. Extensi Lindungan

1) Rusuhan & Mogok
b) Tunai di Peti Keselamatan / Kabinet sehingga maksima RM2,000

4. Jenis Rating

Pada dasarnya terdapat dua cara yang berbeza penilaian risiko pecah rumah iaitu pada Nilai Penuh atau Asas Kerugian Pertama.

Polisi Penuh Nilai 

Asas ini telah diambil apabila wujud kemungkinan seluruh harta yang diinsuranskan dicuri pada masa yang sama. Oleh itu, kadar ... digunakan hendaklah pada nilai penuh harta yang akan diinsuranskan.

Perhatian perlu diambil t0 memastikan kecukupan jumlah yang diinsuranskan sejak insurans akan tertakluk kepada
Fasal purata dan Pihak Diinsuranskan tidak akan ditanggung rugi sepenuhnya pada masa kerugian jika harta itu berada di bawah diinsuranskan. Jumlah yang betul diinsuranskan hendaklah menjadi Pencadang berpendapat untuk menjadi nilai tertinggi pada risiko pada masa sesiapa.

Untuk insurans stok, terutamanya jika ia tertakluk kepada naik turun bermusim, maka perkiraan boleh dibuat kepada tertakluk insurans untuk Pengisytiharan pengendorsan sekitar dan Pencadang membuat perisytiharan bulanan atau suku tahunan kepada nilai tertinggi dalam bulan yang sebelumnya atau suku masing-masing. Ini adalah sangat seperti Syarat Akuan dalam polisi Insurans Kebakaran.

Polisi Kerugian 1st Loss
Asas ini telah diambil dalam kes-kes apabila ia adalah praktikal tidak mungkin untuk seluruh harta yang diinsuranskan akan dicuri pada masa yang sama. Kadar adalah pada jumlah wang yang dipilih diinsuranskan yang pada pendapat Yang Diinsuranskan akan mewakili sesiapa kerugian maksimum acara yang berpotensi.
Jumlah diinsuranskan yang dipilih perlu berdasarkan penilaian sendiri Diinsuranskan, tidak kurang daripada jangkaan kerugian maksimum satu kemungkinan tetapi sekiranya tidak, ia harus menjadi kurang daripada 25% daripada jumlah nilai Harta yang diinsuranskan.

Pencadang diperlukan untuk mengisytiharkan nilai penuh pada risiko Harta yang diinsuranskan dan jumlah yang diinsuranskan yang dicadangkan bagi insurans. Purata akan terpakai sekiranya nilai sebenar penuh pada-risiko adalah lebih daripada nilai yang diisytiharkan.

Dasar Kehilangan Pertama tidak patut diberikan apabila jumlah yang diinsuranskan adalah kurang daripada RM50, 000.

5. Pra-syarat atas penerimaan

a) Cadangan untuk Insurans Pecah Masuk mesti disertakan dengan Insurans Kebakaran atas harta yang sama yang akan diinsuranskan.

b) Pra-penerimaan kajian perlu dijalankan bagi
i) risiko dengan jumlah yang diinsuranskan melebihi RM50, 000
ii) Risiko yang disenaraikan di bawah Syarikat "merujuk", "Penerimaan Khas atau" menurun "senarai
iii) risiko dengan pengalaman buruk atau kejadian kerugian yang tinggi

Pecah Masuk Ukur dilampirkan dipermudahkan Borang (Lampiran B5 - (i)) untuk diisi dan diserahkan kepada Syarikat untuk semakan.

Garis Panduan Pengunderaitan 

 Polisi Insurans Asas Kerugian pertama
Ini tidak boleh diberikan bagi risiko di mana jumlah nilai harta yang diinsuranskan adalah kurang daripada RM50, 000. Jumlah minimum yang diinsuranskan untuk Polisi Insurans Kehilangan Pertama adalah RM50, 000 atau 25% daripada jumlah nilai harta tanah pada risiko.

b) Lebihan Minima
Lebihan minimum yang dinyatakan dalam perkara (8) garis panduan ini hendaklah dipatuhi dengan tegas. 
Sebarang penyelewengan menurunkan lebihan itu mesti mempunyai kelulusan terlebih dahulu daripada Ibu Pejabat.

c) Pengecualian Fasal Purata
Ini tidak boleh dibenarkan

d) Fasal Nilai Pengembalian Semula
Fasal ini hanya boleh diberikan untuk jentera, kelengkapan, perabot, lekapan dan kelengkapan yang kurang daripada 5 tahun. 
Jumlah yang diinsuranskan mesti mencerminkan kos sekarang penggantian.

e) Tambahan untuk Risiko Kecurian Penuh
Insurans Kecurian penuh tidak boleh diberikan tanpa kelulusan terlebih dahulu daripada penaja jamin garis di ibu pejabat.

f) Pengembalian Semula Automatik Fasal Diinsuranskan Jumlah
Fasal ini tidak patut diberikan bebas, Sebarang permintaan bagi mengembalikan jumlah diinsuranskan berikutan tuntutan hendaklah dikaji semula selepas pertimbangan yang sewajarnya telah diambil ke atas kecukupan langkah-langkah pencegahan risiko untuk mencegah berulangnya kerugian. 
Jika pengembalian semula daripada jumlah yang diinsuranskan dibenarkan, kadar dan berlebihan juga perlu dikemas kini dengan sewajarnya terutamanya jika kerugian besar.

Pengelasan Risiko Pecah Masuk

• Kadar diskaun sehingga 15% boleh dibenarkan untuk risiko dengan pengalaman tuntutan KOSONG dalam 3 tahun yang lalu dan premis yang dilindungi dan dilengkapi dengan sistem penggera pencuri dipercayai dihubungkan ke CMS atau dijaga oleh pengawal keselamatan selepas waktu pejabat .

Burglary Hazard Classification - MPIB


8. Burglary Insurance Premium Rating ‎‎‎‎(MPIB)‎‎‎‎

• Di mana had kerugian pertama yang diminta tidak ditunjukkan di atas, pengganda lebih tinggi akan dikenakan. Sebagai satu perkara dasar dan untuk memastikan Diinsuranskan diinsuranskan secukupnya, kerugian pertama Nilai jumlah diinsuranskan yang tidak sepatutnya lebih rendah daripada 25% daripada nilai penuh. Walau bagaimanapun, di mana ini akan diberikan atas dasar penginapan, kadar harus mengikuti pengganda di atas.

i) Nilai Asas Penuh
Kesimpulan Diinsuranskan (Nilai penuh) RM500, 000
Kadar asas (Asas Nilai Penuh) 2.50%
Premium Dibayar RM12, 500 + RMI0.00 Duti Setem

ii) Kerugian Asas Pertama
Kadar asas (berdasarkan nilai penuh): 2.50%
Nilai sepenuhnya yang diisytiharkan oleh Diinsuranskan RM500, 000
Jumlah Diinsuranskan Asas Kerugian Pertama RM200, 000 (40% daripada Nilai Penuh)
Pengganda 60%
Dibayar premium 2.50% (Kadar Asas) x RM500, 000 (Nilai Penuh) x 60% (pendarab) RM7, 500 + RMI0.00 Duti Setem
Kadar Asas Kerugian Pertama RM 7500 = 3.75%
RM 200,000

Kadar Akan Gunaan Asas Kerugian Pertama
Kadar Asas 
a = (berdasarkan Nilai Penuh)
b = Jumlah Diinsuranskan (berdasarkan Nilai Penuh)
c = Multiplier untuk digunakan bagi insurans berasaskan kerugian pertama
d = Jumlah Asas Kerugian Pertama yang Diinsurankan
a x b x c = Kadar Asas Kerugian Pertama

Risiko yang dirujuk (Penerimaan risiko tersebut adalah dirujuk kepada Pembangunan Perniagaan atau Ketua Cawangan)

Risiko 9.1
Semual yang diklasifikasikan di bawah Kategori Bahaya dan yang tidak disenaraikan di bawah Penerimaan Khas dan Menolak Risiko.

9,2 premis perniagaan dalam tempoh 24 jam operasi

9,3 Risiko yang memerlukan perlindungan Kecurian Penuh

10. Risiko Penerimaan Khas (Penerimaan risiko tersebut akan dirujuk kepada Pengunderait Portfolio / Ketua Pengunderaitan dan Sokongan Teknikal »

10,1 Rokok / peniaga Tembakau

10,2 Siber Kafe

10.3 telefon kad Handphone / Pra-bayar peruncit / kedai

10.4 Minuman Keras / kedai Wain

10,5 Money Changers

10,6 Watch dan Peniaga Pen

10.7 Risiko dengan tuntutan pengalaman buruk dalam 3 tahun yang lepas dan / atau sebelum ini telah ditolak oleh syarikat insurans lain

10,8 Risiko tanpa perlindungan yang mencukupi fizikal anti-kecurian dan langkah-langkah keselamatan

10,9 Stand pecah rumah, insurans sahaja di mana pencadang tidak mempunyai lain-lain kelas insurans dengan Syarikat

I0.10 Kelas 3 pembinaan risiko

10,11 Risiko di mana tiada stok dan rekod jualan yang betul dikekalkan. (Kehadiran bahaya moral,

10.12 Risiko yang terletak di kawasan kecurian terdedah

11.00 Risiko menurun (Mana-mana penginapan risiko tersebut adalah dirujuk kepada Ketua Pengunderaitan dan Sokongan Teknikal / Jawatankuasa Kajian Risiko)

11.01 Jewellers Blok, Pemegang Pajak Gadai, Furriers

11.02 Jewellers / Goldsmith

11.03 Bank

SelectionFile type iconFile nameDescriptionSizeRevisionTimeUser

Payment instruction to insurer for your insurance transaction. 信用卡付款指令,保险公司的保险交易。Pembayaran Kad Kredit arahan kepada syarikat insurans untuk transaksi insurans anda.  Dec 13, 2012, 6:27 AM YVONNE WONG

Questionnaire and Proposal for Machinery Insurance  Aug 6, 2012, 5:32 PM YVONNE WONG
SelectionFile type iconFile nameDescriptionSizeRevisionTimeUser
SelectionFile type iconFile nameDescriptionSizeRevisionTimeUser

Burglary Insurance Proposal Form  Aug 6, 2012, 10:51 PM YVONNE WONG
SelectionFile type iconFile nameDescriptionSizeRevisionTimeUser

Payment instruction to insurer for your insurance transaction. 信用卡付款指令,保险公司的保险交易。Pembayaran Kad Kredit arahan kepada syarikat insurans untuk transaksi insurans anda.  Nov 27, 2012, 10:34 AM Simon Poon
SelectionFile type iconFile nameDescriptionSizeRevisionTimeUser

Product Disclosure Sheet (Please read this Product Disclosure Sheet before you decide to take up the Burglary Insurance cover. Be sure to also read the general terms and conditions) BURGLARY INSURANCE  Nov 27, 2012, 10:27 AM Simon Poon
SelectionFile type iconFile nameDescriptionSizeRevisionTimeUser


SelectionFile type iconFile nameDescriptionSizeRevisionTimeUser
SelectionFile type iconFile nameDescriptionSizeRevisionTimeUser