Prof. Sun-Joong Yoon (윤선중)
연락처
동국대학교 경영대학 경영학과 교수 (재무금융 전공)
서울시 중구 필동로 1길 30, 동국대학교 경영관 L423
(Tel) +82-2-2260-3236
(Fax) +82-2-2260-3684
(E-mail) sunyoon@dongguk.edu; sunjoong.yoon@gmail.com
학력
KAIST 경영대학 재무금융 박사 (Ph.D. in Finance), 2009
"Essays on Risk Premia in Financial Markets"
KAIST 학사 (B.S. with Magna Cum Laude), 2003
충남과고, 1999
경력
동국대학교
경영학과 조교수, 부교수, 교수(Professor), 2012.3-현재
경영연구원 원장 및 '경영과 사례연구' 편집위원장, 2021.3-현재
한림대학교 재무금융학과: 조교수(Assistant Professor), 2009.3-2012.2
University of California, Riverside, U.S.: Visiting Scholar, 2018.2-2019.1
KAIST 경영대학: 대우교수(Adjunct Professor), Spring 2009 / Fall 2017
학회활동
한국파생상품학회 (Korea Derivatives Association)
부회장(2024.1.-현재) / 이사: 2013.1-2023.12
Journal of Derivatives and Quantitative Studies(선물연구)
부편집위원장, 2024.1-현재
편집위원, 2011.1-2023.12
한국재무학회 (Korean Finance Association)
이사: 2016.1-현재
재무연구(Asian Review of Financial Research): 편집간사, 2014.1-2015.12 / 편집위원, 2012.1-2019.12
한국금융학회 (Korea Money and Finance Association)
이사: 2021.7-2023.6
금융연구(Journal of Money and Finance): 편집위원, 2017.1-2022.12
한국증권학회 (Korean Securities Association)
이사: 2021.3-현재
증권학회지: 편집위원, 2017.3-현재
금융정보학회 (Financial Information Society of Korea)
사무국장(총무이사): 2020.1-2022.1, 이사: 2022.2-현재
금융정보연구(Korean Journal of Financial Information)
편집위원장, 2024.4-현재
편집위원, 2013.7-2024.3
한국금융공학회 이사: 2014.1-현재
한국신용카드학회 이사: 2022.1-현재
한국경영학회 이사: 2020.3-2021.2
경영학연구 편집위원: 2023.3- 현재
대한경영학회 대한경영학회지 편집위원: 2023.1-현재
대외활동(위원회 등)
금융감독원 제재심의위원회, 2021.12-2023.12
금융위원회 금융개혁자문단, 2015
금융감독원 금융감독자문위원회 금융투자분과, 2020.4-2024.3
국민연금 기금운용발전전문위원회, 2022-2023
한국거래소 파생상품발전위원회, 2019-2023
소상공인시장진흥기금 리스크관리위원회, 2020-2021
농안기금 & FTA 이행지원기금 위험관리성과평가위원회, 2020-2021
언론진흥기금 & 지역신문발전기금 위험관리성과평가위원회, 2021-2022
군인복지기금 위험관리위원회, 2021-2023
농지관리기금 위험관리성과평가위원회/자문위원회, 2021-현재
군인연금 성과평가위원회, 2019-현재
총회연금재단 전문위원, 2020-현재
고용산재보험기금 성과평가위원회, 2021-현재
KDI 경제정책 자문위원, 2021-현재
전력산업기반기금 자산운용위원회, 2022-현재
주택도시기금 채권상각위원회, 2022-현재
언론진흥재단 금융자산운용위원회, 2022-현재
한국거래소 기술평가위원회, 2022-현재
예금보험공사 차등보험료율제 금융투자업권 전문위원, 2022-현재
자산관리공사 국유재산관리기금 리스크관리위원회, 2023-현재
국민연금 투자정책전문위원회, 2023-현재
신용보증기금 자산운용위원회, 2023-현재
카카오페이 금융소비자 후생증진위원회, 2023-현재
응급의료기금 자산운용위원회, 2023-현재
보건복지부 국민연금심의위원회, 2023-현재
한국예탁결제원 중요지표관리위원회(KOFR), 2023-현재
국민연금 미래개혁자문단, 2024-현재
연구실적
(in English)
Sun-Joong Yoon, 2024, Changes in Repo Markets and the Necessity for CCPs in Korea, Journal of Derivatives and Quantitative Studies, 32 (1), 2-22.
Sangwon Suh, Eungyu Yoo, & Sun-Joong Yoon, 2021, Stock Market Tail Risk, Tail Risk Premiua, and Return Predictability, Journal of Futures Markets, 41(10), 1569-1596.
Peter Chung & Sun-Joong Yoon, 2020, The Variation in Variance Risk Premium and its Predictive Power: Evidence from Option Market Sentiments, Quarterly Journal of Finance, 10 (3), 2050010. (corres.)
Eun Kyu Yoo & Sun-Joong Yoon, 2020, CBOE VIX and Jump-GARCH Option Pricing Models, International Review of Economics and Finance, 69, 839-859. (corres.)
Jae Yong Choi, Junesuh Yi & Sun-Joong Yoon, 2020, A Better Criterion for Forced Selling in Bond Markets: Credit Ratings versus Credit Spreads, Finance Research Letters, 37, 101437.
Sun-Joong Yoon, 2017, Time-Varying Risk Aversion and Return Predictability, International Review of Economics and Finance, 49, 327-339.
Suk Joon Byun, Byoung Hyun Jeon, Byoungsum Min & Sun-Joong Yoon, 2015, The Role of the Variance Premium in Jump-GARCH Option Pricing Models, Journal of Banking and Finance, 59, 38-56. (corres.)
In Joon Kim, So Jung Kim & Sun-Joong Yoon, 2014, A Dark Side of International Capital Market Integration: Domestic Investors' View, International Review of Economics and Finance, 33, 238-256. (corres.)
Sun-Joong Yoon & So Hyun Kang, 2012, ITMs versus OTMs, Asia-Pacific Journal of Financial Studies, 41 (4), 517-539.
Sun-Joong Yoon & Suk Joon Byun, 2012, Implied Risk Aversion and Volatility Risk Premiums, Applied Financial Economics, 22 (1), 59-70. (corres.)
Dong-Hyun Ahn & Sun-Joong Yoon, 2011, Endogenous Labor/Leisure/Investment Choice under Time Constraints, Journal of Financial and Quantitative Analysis, 46 (4), 1157-1192. (corres.)
Sun-Joong Yoon, 2011, On the Implied Volatilities and Risk Premiums, Trends in Mathematics, 13 (1), 73-76.
Byung Jin Kang, Tong Suk Kim, & Sun-Joong Yoon, 2010, Information Content of Volatility Spreads, Journal of Futures Markets, 30 (6), 533-558. (corres.)
Sun-Joong Yoon & Suk Joon Byun, 2009, Is Volatility Risk Priced in the KOSPI 200 Index Options Market?, Journal of Futures Markets, 29 (9), 797-825. (corres.)
(in Korean)
김유경, 윤선중, 2023, ESG 등급 차이 하에서 투자심리지수와 주가수익률의 관계에 대한 연구, 자산운용연구, 11(2), 1-16.
전귀환, 윤선중, 2023, 단기지표금리스프레드의 분해와 주식수익률 예측에 관한 연구, 금융연구, 37(1), 37-66.
강병진, 윤선중, 2023, 리스크기준 포트폴리오 리밸런싱의 성과, 산업연구, 47(1), 221-255.
윤선중, 2021, 예금보험기금의 기금운용방식 다변화 방안: 국내채권·해외채권 벤치마크를 중심으로, 금융안정연구, 22(2), 1-50.
김진엽 외, 2021, 무위험지표금리(RFR) 선물의 상장과 활성화 방안, 재무연구, 34 (2), 167-203. (corres.)
강성대, 윤선중, 2020, 투자심리와 거시위험이 자산가격에 미치는 영향, 금융연구, 34 (3), 61-102. (corres.)
백인석, 윤선중, 2020, 기간물 무위험지표금리(Term RFR) 산출방안 연구: 주요국 사례를 중심으로, 금융감독연구, 7 (1), 205-256. (corres.)
김준식, 윤선중, 2020, 기간스프레드를 이용한 글로벌 자산배분의 효용성, 금융연구, 34 (1), 55-111. (corres.)
임경, 윤선중, 2020, 자금순환통계를 활용한 투자심리지수의 측정에 대한 연구, 재무관리연구, 37 (1), 75-102.(corres.)
윤선중, 김누리, 2020, 파생상품시장에서 지표금리 활용 현황 및 개선 방안, 금융정보연구, 9 (1), 1-40.
윤선중, 이상기, 2019, 외주 CIO의 보수체계와 운용효율성에 대한 연구, 선물연구, 27 (3), 275-296.
윤선중, 2019, 경제지표를 활용한 분산프리미엄의 결정요인 추정과 수익률 예측, 경제분석, 25(1), 1-33.
박종민, 윤선중, 2019, 재무전문가 CEO가 기업의 재무정책에 미치는 영향, 재무관리연구, 36(2), 31-63.(corres.)
윤선중, 2018, 기간스프레드의 분해와 기간프리미엄의 정보효과, 금융연구, 32 (4), 75-114.
박종민, 윤선중, 2018, 재무전문가 CEO와 재벌기업집단의 기업가치, 연세경영연구, 55 (3), 31-63.
윤선중, 2018, 분산프리미엄과 변동성예측에 대한 연구: 한국, 대만, 미국에 대한 증거, 금융공학연구, 17(3), 29-52.
이문형, 윤선중, 2018, 옵션시장 투자자심리지수의 독립성에 관한 연구, 금융연구, 32 (1), 1-44.(corres.)
윤선중, 정재훈, 2018, 파생결합증권이 금융안정에 미치는 영향과 대응방안, 선물연구, 26 (1), 85-114. (corres.)
임경, 윤선중, 2018, 뮤추얼펀드 자금흐름을 이용한 투자자심리지수 산출의 유용성에 대한 연구, 재무연구, 31 (1), 83-115.(corres.)
박종민, 윤선중, 2017, 외국인주주가 상호출자제한기업의 투자성향 및 가치에 미치는 영향, 재무관리연구, 34 (3), 91-124. (corres.)
전병현, 윤선중, 2017, 양도소득세 도입이 KOSPI200 파생상품시장에 미치는 영향, 재무연구, 30 (3), 237-275. (corres.)
이문형, 윤선중, 2017, 파생상품시장의 투자심리와 주식수익률 예측에 관한 연구, 금융연구, 31 (2), 1-40. (corres.)
노태용, 윤선중, 서성원, 2017, 멀티클래스펀드의 현금흐름과 금융소비자 보호에 대한 연구, 선물연구, 25 (1), 41-74.
이문형, 윤선중, 2017, VKOSPI 선물의 정보효과 및 활성화 방안, 선물연구, 25 (1), 139-167. (corres.)
오정, 윤선중, 2017, 한중 FTA로 인한 관세인하가 중국수출기업의 주가에 미치는 영향, 무역연구, 13 (1), 311-326. (corres.)
김소정, 윤선중, 2016, KOSPI200 지수옵션시장의 콜-풋 변동성 스프레드와 옵션수익률의 변화, 선물연구, 24 (4), 646-676. (corres.)
윤선중, 박창균, 2016, 책임한정 주택담보대출에 내재된 비소구권의 가치에 대한 연구, 경제분석, 22 (1), 63-92.
김소정, 윤선중, 2016, 풋-콜 패러티 괴리현상과 투자자 거래행태에 대한 연구, 금융공학연구, 15 (1), 125-158. (corres.)
윤선중, 2015, 종가단일가에 기초한 파생상품 정산과 시세조종 유인에 대한 고찰, 선물연구, 23 (3), 439-473.
김소정, 윤선중, 2015, 파생상품 거래와 주식수익률 변화에 대한 연구: 투자자 유형별 분석을 중심으로, 증권학회지, 44 (4), 771-806. (corres.)
서성원, 윤선중, 2015, 주식형펀드의 파생상품 활용과 펀드위험 및 성과에 대한 연구, 증권학회지, 44 (4), 663-690. (corres.)
서성원, 윤선중, 2015, 주식형펀드의 파생상품활용이 현금흐름에 미치는 영향, 금융공학연구, 14 (3), 29-65. (corres.)
김소정, 윤선중, 2015, 기관/외국인투자자의 KOSPI200 옵션거래와 내재변동성 변화, 재무관리연구, 32 (1), 1-33. (corres.)
윤선중, 2014, 구조화상품시장의 성장과 내재변동성 왜곡현상에 대한 연구, 선물연구, 22 (3), 433-464.
윤선중, 김준식, 2014, 분산프리미엄의 수익률 예측에 대한 연구: S&P500 및 KOSPI200 지수에 대한 증거, 선물연구, 22 (1), 45-70.
윤선중, 2014, 금융지주회사의 정보공유와 시너지창출, 금융정보연구, 3 (1), 37-67.
윤선중, 강경훈, 김정규, 2013, 신용카드시장의 의무수납제도가 신용카드 수수료체계에 미치는 영향, 경제분석, 19 (4), 113-142.
윤선중, 강병진, 2013, 수출입기업의 비대칭 헤지거래와 금융시장안정에 대한 연구, 금융안정연구, 14(2), 85-119.
윤선중, 김소정, 2013, 개인투자자가 옵션시장의 변동성 거래에 미치는 영향에 대한 연구, 재무연구, 26 (4), 417-446.
윤선중, 2012, 투자자 보호를 위한 구조화상품의 규제방안에 대한 연구, 재무연구, 25 (4), 521-557.
윤선중, 강소현, 2012, 분산 위험의 공통요인과 지역요인에 대한 연구: S&P500과 KOSPI200지수옵션에 대한 증거, 선물연구, 20 (2), 133-164.
백인석, 안동현, 오성환, 윤선중, 2010, Asset Pricing 분야의 최근 연구동향, 금융연구, 24 (3), 65-116. (corres.)
강병진, 강소현, 윤선중, 2009, KOSPI 200지수옵션시장에서 조정내재변동성의 정보효과, 선물연구, 17 (4), 75-103. (corres.)
강병진, 김동석, 윤선중, 2008, KOSPI 200 지수옵션 투자자들의 위험회피성향에 관한 실증 연구, 선물연구, 16 (2), 1-35.
변석준, 윤선중, 강병진, 2007, KOSPI 200 지수옵션시장의 변동성 스프레드와 위험회피도, 재무연구, 20 (3), 97-126. (corres.)
안동현, 윤선중, 2007, 이자율기간구조모형, 금융연구, 12 (2), 31-93.
오피니언(Opinions):
윤선중, 2020, "불공정거래 방지를 위한 거래정보저장소(TR)의 활용에 대한 제언," KRX Market 2020 봄호, 14-29.
윤선중, 2020, "해외사례를 통한 국내 신용카드 가맹점수수료 체계에 대한 고찰," 여신금융 2020 봄호, 10-28.
윤선중, 2020, "신용카드 가맹점 수수료 체계에 대한 제언," Card Business Brief, 제 20-3, 14-24.
프로젝트(Projects)
(2023) 원자력기금(안전규제계정): 자산운용 및 리스크관리 성과제고를 위한 컨설팅
(2023) 농협중앙회: 상호금융 예금자보호제도의 발전방향
(2023) 고용노동부: 장애인고용/임금채권기금 대체자산 자산배분 및 BM 설정 연구
(2022) 기획재정부 복권위원회: 연금식복권 당첨금 지급준비금 운용방식 개선 방안
(2022) 주택도시기금: 중장기 목표수익률 설정과 자산배분체계 개선
(2022) 한국은행: 디지털 환경변화가 은행산업 및 리스크에 미치는 영향
(2022) 예금보험공사: 예금보험제도 개선 검토
(2022) 기술보증기금: 기술보증기금의 해외투자와 위험관리 방안
(2022) 금융위원회: 디지털 혁신금융을 위한 발전전략 - 금융플랫폼 발전전략
(2021) 국민체육진흥공단: 국민체육진흥기금 위험관리체계 검토
(2021) 공정거래위원회: 기업집단 계열회사 부당지원에 대한 정상가격 자문
(2021) 해외금융협력협의회: 베트남 금융산업 및 금융정책의 최근변화와 향후 진출전략
(2021) 예금보험공사: 예금보험기금의 기금운용방식 다변화 방안
(2021) 산업은행: 포스트 팬데믹 시대 정책금융기관의 기능과 역할
(2021) 주택도시기금: 주택도시기금 중장기 전략적자산배분 모형 수립
(2021) NABO: 4대 공적연금 재정전망 모형 및 기금운용수익률 전망방법론 연구
(2020) 금투사: 중소형기금 신용리스크관리 고도화 방안
(2020) 한국은행 KPP-베트남: 외환보유액 관리 관련 법적체계 및 투자프로세스 강화
(2020) 예금보험공사: 예금보험료율 체계 개선 및 적정 수준 검토
(2020) 금융위원회: 금융사기방지를 위한 데이터 공유체계에 대한 연구
(2020) 공정거래위원회: 파생상품을 활용한 계열사 부당지원 관련 자문 II
(2020) 금투사: 홈바이어스를 고려한 적정 해외투자 비중 연구
(2019) 금융위원회: 비은행 거시건전성 관리감독방안 - 증권사 파생결합증권
(2019) 한국은행: 기간물 무위험금리(Term RFR)의 개발 현황 및 시사점
(2019) 금융위원회: 신용카드 가맹점 협상력 제고방안 연구용역
(2019) 공정거래위원회: 파생상품을 활용한 계열사 부당지원 관련 자문 I
(2019) 주택도시보증공사(HUG): 리스크관리 체계 진단 및 전략 수립 컨설팅
(2019) 신용평가사: 신용평가모형 개발 및 개선
(2019) 법무법인: 분식회계의 영향력 측정에 대한 자문
(2018) 한국은행: 파생상품시장 지표금리 활용현황 및 개선 방안
(2017) 국토교통부: 주택도시기금 전담운용기관 선정 방안 연구
(2017) 금융감독원: 파생결합증권 규제방안에 대한 연구
(2017) 기획재정부: 자본소득과세 효과
(2017) 법무법인: ELS 헤지거래 분쟁 자문
(2017) 한국예탁결제원: Post-trade 산업 발전방향 (블록체인)
(2016) 기획재정부: 국고금관리법 해설서
(2016) 한국거래소: 코스닥시장 활성화 방안
(2016) 해외금융협력협의회: 한국의 금융인프라 발전과정 및 경쟁력 평가-금융결제원
(2016) 한국은행: 금융혁신이 금융기관 경영 및 금융안정에 미치는 영향
(2016) 조세재정연구원 조세네트워크: 파생상품 양도소득세 도입이 금융시장에 미친 영향
(2015) 기획재정부: 국고운용 선진화 정책 연구
(2015) 금융투자협회: 국부펀드 및 연기금을 통한 국내자산운용업 발전 방안
(2015) 금융개혁자문단&금융감독원: 해외사례를 통한 국내 민간서민금융의 개선방향
(2015) 금투사: ELS 헤지거래 적정성에 대한 자문
(2014) 금융연구원: 파생상품 정산가 선진화 방안 연구
(2014) 한국은행: 소액결제시스템의 혁신
(2014) 금융위&금융법센터: 종합자산관리서비스(ISA) 도입방안에 관한 연구
(2014) 법무법인: '종가시세조종' 분쟁 자문
(2013) 한국은행: 신용카드 의무수납제도에 대한 연구
(2013) 중진공&금융연구센터: 창조경제를 위한 자금지원방안에 대한 연구
(2013) 한국금융정보학회: 금융지주그룹의 정보공유에 대한 연구
(2013) 법무법인: 은행간 '파생상품 내재 대출거래' 분쟁 자문
(2012) 법무법인: ELS 장종료 시점 대량 매매 분쟁 자문
(2011) 법무법인: ELS헤지거래에 대한 의견 자문
(2010) 조달청: 원자재 구매 및 방출 가이드라인 개발 연구
(2010) 금융위원회: 기업경영 안정을 위한 상품파생거래 제도 개선 방향
(2010) G20 정상회의 준비위원회: 석유상품시장 규제 방안 연구
(2009) KAIST 금융공학연구센터: 파생상품 위험관리 및 감독방안 효율화 방안 연구
(2009) 서울중앙지방법원: KIKO 통화선도계약 감정
수상 및 연구비(Honors, Awards and Grants)
보건복지부장관 표창, 2023.12
한국금융학회(금융연구) 우수논문상: 재무/자본시장 부문, 2023.6
한국연구재단 중견연구지원, 2022.7-2024.6
제11회 KRX 증권/파생상품논문상 우수상, 2021.11
한국금융학회(금융연구) 우수논문상: 투자-금융소비자보호 부문, 2021.6
동국대학교 Research Grant, 2018, 2019, 2020, 2021
한국재무금융공동학회 우수논문상: 국민연금 후원, 2020.8
KRX 증권파생상품 학술연구지원, 2015, 2016, 2018, 2020, 2022
한국연구재단 중견연구지원, 2020.7-2022.6
제9회 한국거래소(KRX) 증권/파생상품 논문상 우수상, 2019.11
한국파생상품학회(선물연구) 최우수논문상, 2018.11
한국금융공학회(금융공학연구) 우수논문상, 2018.11
서울대학교 증권금융연구소 연구지원, 2018.11
한국금융학회(금융연구) 우수논문상: 파생상품/위험관리 부문, 2018.6
LG연암문화재단 '연암 국제공동연구 지원사업', 2018.1
제7회 한국거래소(KRX) 파생상품 논문상 장려상, 2017.10
한국연구재단 중견연구지원, 2017.7-2019.6
한국금융공학회(금융공학연구) 우수논문상, 2016.12
한국재무학회(재무연구) 우수심사위원상, 2016.11
제6회 한국거래소(KRX) 파생상품 논문상 우수상, 2016.10
한국금융공학회(금융공학연구) 우수논문상, 2015.12
서울대학교 증권금융연구소 연구지원, 2013.6, 2014.7
한국연구재단 신진교수연구지원, 2013.5
제3회 한국거래소(KRX) 파생상품 논문상 장려상, 2013.4
동국대학교 Best Teaching Award, 2013.3, 2014.9
한국파생상품학회(선물연구) 최우수논문상, 2012.11
한국연구재단 우수논문지원, 2012.5
한국연구재단 신진교수연구지원, 2012.5
동국대학교 신임교원정착연구, 2012.3
한림대학교 교비연구비, 2011, 2010, 2009
한림대학교 우수강의상, 2011.8
재무관련5개학회 통합학술대회 우수논문상, 2011.5
한국연구재단 일반연구(단독)지원사업, 2011.5
제1회 한국거래소(KRX) 파생상품 논문상 우수상, 2010.5
한국연구재단 우수논문사후지원, 2010.4
한국연구재단 신진교수연구지원, 2010.4
한국연구재단 신진교수연구지원, 2009.3
Citi-KAIST 금융논문 공모전 입선, 2008.2
파이낸셜뉴스 주최 제5회 Short-Paper Competition: 산업자원부장관상(대상), 2007.10
AACSB Beta-Gamma-Sigma Membership, 2004.10
KAIST 장학금 (BS, MS, Ph.D)