Economie du risque et de l'incertain

Présentation du cours

Ce cours de microéconomie du risque et de l'incertain s'intéresse à la prise de décision des agents économiques lorsqu'ils ne connaissent pas avec exactitude les conséquences de leurs actions. L'objectif de ce cours est de proposer une représentation et une analyse du comportement de ces agents dans une telle situation d'incertitude.

Ce cours propose des outils fondamentaux de l'analyse économique permettant d'analyser la prise de décision en présence de risque, et notamment son point central qu'est la théorie de l'utilité espérée. Ce cours propose également des notions permettant de mesurer et comparer des risques et des notions élémentaires de finance et d'assurance.

Les notions importantes sont celles de distribution de probabilité, d'espérance d'utilité, d'optimisation dans l'incertain, d'aversion au risque. Ces notions sont abordées le plus souvent possibles de trois manières complémentaires: par des définitions, de manière graphique et de manière formalisée. Cette dernière forme est prédominante.

Bibliographie du cours

- Cayatte, Microéconomie de l'incertitude, De Boeck, Ouvertures Economiques.

- Eeckhoudt, Gollier, Schesinger, Economic and Financial Decisions under Risk, Princeton University Press.

- MasColell, Whinston, Green, Microeconomic Theory, Oxford University Press.

- Gollier, The Economics of Risk and Time, MIT Press.

- Kreps, Notes on the Theory of Choice, Westview Press

- Gilboa, Theory of Decision under Uncertainty, Cambridge University Press

- Wakker, Prospect Theory for Risk and Ambiguity, Cambridge University Press

Plan du cours

Partie 1: Fondements

Chapitre 1: Représentations du risque et de l'incertitude

Chapitre 2: La théorie de l'utilité espérée

Partie 2: Comportements

Chapitre 3: Aversion au risque

Chapitre 4: Mesures de risque

Chapitre 5: Economie comportementale et décision

Partie 3: Applications et Prolongements

Chapitre 6: Assurance et actifs financiers

Chapitre 7: Information et incertitude