Option Pricing Theory

Mathematical Methods for Financial Derivatives

금융에서 다루는 파생상품과 금융 시장을 수학적으로 모델링하고 분석하는 책들을 소개합니다.  다양한 금융상품의 가격을 수학적인 방법론으로 구하는 내용들을 다루고 있습니다. 

• Mathematical Modeling and Methods of Option Pricing, Lishang Jiang, World Scientific.

• Mathematical Models of Financial Derivatives, Yue-Kuen Kwok, Springer. 

• Mathematical Methods for Financial Markets, Jeanblanc et al., Springer.

American-Style Derivatives 

미국형 옵션 (American option) 의 수학적인 구조를 엄밀하게 다루는 책입니다.  

• American-Style Derivatives: Valuation and Computation, Jerome Detemple, Champman and Hall.

Exotic Option 

Barrier Option, Lookback Option 을 포함하는 다양한 이색옵션(exotic option) 의 가격을 수학적인 구조를 이용하여 구하는 책입니다. 

• An Introduction to Exotic Option Pricing, Peter Buchen, Champman and Hall.

Option Pricing with Stochastic Volatility 

기초자산의 변동성이 상수가 아니라 확률 과정 (stochastic process) 따를 때 옵션 가격 결정을 asymptotic analysis 를 통하여 구하는 방법을 소개하고 있는 책입니다. 

• Derivatives in Financial Markets with Stochastic Volatility, Fouque et al.,  Cambridge. 

• Multiscale Stochastic Volatility for Equity, Interest Rate, and Credit Derivatives, Fouque et al., Cambridge.  

Martingale Optimal Transport with Option Pricing

Optimal Transport Theory 와 Martingale Property 를 이용하여 옵션의 가격 결정을 하는 방법을 소개하는 책입니다. 

• Model-free Hedging: A Martingale Optimal Transport Viewpoint, Pierre Henry-Labordere, Champman and Hall.