Word of the Week:
Insurance

Definition:  An exchange-traded fund (ETF) is a collection of stocks and bonds (or other securities) pooled into a single fund. You can buy and sell shares of ETFs on a stock exchange the same way you buy and sell stocks. Although they’re very similar to mutual funds, unlike mutual funds, you can trade ETFs throughout the trading day.

Fun Fact:  It’s not called the “Fair Isaac” company to advertise that the scores are fair. It’s because the company founders’ names were William Fair and Earl Isaac. (And “William-Earl Score” is much less catchy.)

Video: Watch the video below to understand the concept better.

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Español:

Definicion: Un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) es una colección de acciones y bonos (u otros valores) agrupados en un solo fondo. Puedes comprar y vender acciones de ETFs en una bolsa de valores de la misma manera que compras y vendes acciones. Aunque son muy similares a los fondos mutuos, a diferencia de los fondos mutuos, puedes negociar ETFs durante todo el día de operaciones.

Dato Curioso: Hay más de 4 billones de dólares invertidos en ETFs en Estados Unidos.

Video: Mira el vídeo a continuación para comprender mejor el concepto.