Word of the Week:
Insurance

Definition:  Crowdfunding is a way for people or businesses to raise money online from donors around the world. There are four types—donations, loans, equity, and rewards—each of which has its own pros and cons. Some businesses prefer crowdfunding over traditional loans or investments because it can make raising money easier, may pose less risk, and could give the company more room to innovate.

Fun Fact:  Female-led crowdfunding campaigns tend to raise more money than those backed by men, possibly because women are seen as more trustworthy.

Video: Watch the video below to understand the concept better.

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Español:

Definicion: El financiamiento colectivo es una forma en la que las personas o las empresas pueden recaudar dinero en línea de donantes alrededor del mundo. Hay cuatro tipos: donaciones, préstamos, participación accionaria y recompensas, cada uno con sus propias ventajas y desventajas. Algunas empresas prefieren el financiamiento colectivo en lugar de préstamos o inversiones tradicionales porque puede hacer que recaudar dinero sea más sencillo, puede implicar menos riesgo y podría brindarle a la empresa más margen para innovar.

Dato Curioso: Las campañas de financiamiento colectivo lideradas por mujeres tienden a recaudar más dinero que aquellas respaldadas por hombres, posiblemente porque se percibe a las mujeres como más confiables.

Video: Mira el vídeo a continuación para comprender mejor el concepto.