Word of the Week:
Insurance

Definition:  An exchange-traded fund (ETF) is a collection of stocks and bonds (or other securities) pooled into a single fund. You can buy and sell shares of ETFs on a stock exchange the same way you buy and sell stocks. Although they’re very similar to mutual funds, unlike mutual funds, you can trade ETFs throughout the trading day. ETFs have become wildly popular in recent years as investors have moved money into index funds and thanks to their lower cost and tax advantage over mutual funds.

Fun Fact:  There is more than $4 trillion invested in ETFs in the U.S.

Video: Watch the video below to understand the concept better.

------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Español:

Definicion: Un fondo cotizado en bolsa (ETF, por sus siglas en inglés) es una colección de acciones y bonos (u otros valores) agrupados en un solo fondo. Puedes comprar y vender acciones de ETFs en una bolsa de valores de la misma manera que compras y vendes acciones. Aunque son muy similares a los fondos mutuos, a diferencia de los fondos mutuos, puedes negociar ETFs durante todo el día de operaciones.

Dato Curioso:  Hay más de 4 billones de dólares invertidos en ETFs en Estados Unidos."

Video: Mira el vídeo a continuación para comprender mejor el concepto.