Word of the Week:
Insurance

Definition:  The rule of 72 is an easy way to figure out how long it will take invested money to double given a set interest rate or growth rate. To use the rule, just divide the number 72 by your annual interest rate. The rule of 72 can help you compare investments and interest rates and even figure out more wonky things, like how inflation reduces what your money’s worth.

Fun Fact:  To find out how long it will take your money to triple, divide 114 by your interest rate. And to find out how long it will take to quadruple, use 144.

Video: Watch the video below to understand the concept better.

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Español:

Definicion: La regla del 72 es una forma sencilla de calcular cuánto tiempo tomará para que el dinero invertido se duplique dado una tasa de interés o tasa de crecimiento establecida. Para usar la regla, simplemente divide el número 72 por tu tasa de interés anual.

Dato Curioso: Para averiguar cuánto tiempo tomará para que tu dinero se triplique, divide 114 entre tu tasa de interés. Y para saber cuánto tiempo llevará cuadruplicar tu dinero, utiliza 144.

Video: Mira el vídeo a continuación para comprender mejor el concepto.