Friday, August 30, 2024
Since Nvidia's May 2023 projection of significant profits from the AI boom, it has become the emblem of the AI-driven stock market surge, with each earnings report seen as crucial for market momentum. In its latest Q2 FY 2025 results, Nvidia exceeded Wall Street expectations with a 122% year-over-year revenue growth to $30 billion, driven primarily by its data center business. Despite strong earnings and a positive outlook, shares fell due to slowing growth and investor anxiety about AI's longevity. To bolster confidence, Nvidia announced a $50 billion stock buyback program and confirmed the production of its next-generation Blackwell chips is on track for late 2024.
However, Nvidia's market capitalization of approximately $3 trillion is driven more by expectations of future growth than by its current financials, which, while impressive, still trail behind those of Apple and Microsoft. Over the past four fiscal quarters, Nvidia's revenue totaled $96.3 billion, only a quarter of Apple's and 40 percent of Microsoft's figures. Nvidia's profit margins and growth, though, set it apart, with a 75 percent gross margin and a 195 percent revenue increase year-over-year. The key question remains whether Nvidia can sustain this rapid growth and meet the extraordinary demand for its AI chips.
Source: Statista (a), Statista (b)
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Español:
Desde la proyección de Nvidia en mayo de 2023 de ganancias significativas impulsadas por la inteligencia artificial, la empresa se ha convertido en el emblema del auge del mercado de valores impulsado por la IA, con cada informe de ganancias considerado crucial para el impulso del mercado. En sus últimos resultados del segundo trimestre del año fiscal 2025, Nvidia superó las expectativas de Wall Street con un crecimiento de ingresos del 122% interanual, alcanzando los 30 mil millones de dólares, impulsado principalmente por su negocio de centros de datos. A pesar de sus sólidos ingresos y perspectivas positivas, las acciones cayeron debido a la desaceleración del crecimiento y la ansiedad de los inversores sobre la longevidad de la IA. Para fortalecer la confianza, Nvidia anunció un programa de recompra de acciones por 50 mil millones de dólares y confirmó que la producción de sus chips Blackwell de próxima generación está en camino para finales de 2024.
Sin embargo, la capitalización de mercado de Nvidia, de aproximadamente 3 billones de dólares, está impulsada más por las expectativas de crecimiento futuro que por sus resultados financieros actuales, que, aunque impresionantes, todavía están por detrás de los de Apple y Microsoft. En los últimos cuatro trimestres fiscales, los ingresos de Nvidia totalizaron 96,3 mil millones de dólares, solo una cuarta parte de los ingresos de Apple y un 40 por ciento de los de Microsoft. Sin embargo, los márgenes de beneficio y el crecimiento de Nvidia la distinguen, con un margen bruto del 75 por ciento y un aumento de ingresos del 195 por ciento interanual. La pregunta clave sigue siendo si Nvidia podrá mantener este rápido crecimiento y satisfacer la extraordinaria demanda de sus chips de IA.