Introduction This class of insurance is meant to protect an employer against infidelity i.e. dishonesty of an employee. In the normal course of business transaction an employer invariably has to entrust money, securities, goods etc. to his employee and if the employee is dishonest, the employer will suffer financial loss. Examples of infidelity Theft, Misappropriation of funds, false conversion of money or stock or forgery. Scope of Cover The policy indemnifies the Employer by making good or reimbursing any direct pecuniary loss caused by any act of fraud or dishonesty committed by the employee i) during the period of indemnity and ii) during the uninterrupted continuance of employment of the said Employee and iii) in connection with the Occupation and duties of the said employee Types of Policy i) Name Basis The policy here insures against the dishonesty of individual persons named in the e.g. Hamid, Samy or Lim ii) Position Basis Here the position of the employee is insured e.g. Cashier, Accountant, Storekeeper etc. The advantage is that when one employee leaves and another takes over, there is no necessity to amend the policy or notify the Insurer. iii) Blanket Policy The policy in this instance covers all the employees, irrespective of occupation, against dishonesty. The premium usually adjustable upon expiry based on the number of employee. Minimum Information required for a Quotation i) Limit of indemnity required? ii) Category of staff and their numbers? iii) System of checks and control? iv) History of previous losses? Exclusions There are no specific exclusions under this Policy but it is subjected to the following conditions i) The nature of the Employer's business is changed ii) The duties and conditions of employment are changed iii) The remuneration of any of the Insured Employee is reduced, without the sanction of the company. iv) The precautions and checks for securing accuracy of accounts are not observed v) Unidentified employees Extension Available Auditors & Accountants Fees up to a sum not exceeding RM 1,000 to prepare satisfactory proof of pecuniary loss. Sum Insured There are two ways to fix this figure:- i) Limit Per Person Basis This is commonly selected for small concerns and where the Insured can identify the areas where he may suffer pecuniary loss. ii) Limit in the aggregate This is usually for those policies issued on a Positions Basis or Blanket Basis and selected by large concerns. Discovery Period The act of fraud or dishonesty must be discovered during either i) Period of Indemnity or ii) Within six months from its expiry or iii) Within six month after the death, dismissal or retirement of the Employee, whichever event shall happen first. Rating The rate depends upon the opportunities available to the employee to be dishonest or to commit acts of fraud, and this is usually reflected in the job specifications. The following rates are just a guideline and under no circumstances must the Agent commit the Company blindly to on these indications. Rates
Underwriting Considerations Acceptability of a risk is dependent upon i) Reinstatement of loss / reinstatement of sum insured clauses should not be provided ii) The system of check in force being adequate iii) The moral hazards of the Employee iv) If possible, the agent should make discreet enquiries as to the integrity of the Employee. The agent should also report on the standing and reputation of the Employer. v) The Company will examine the system of checks as in the Proposal Form and, where necessary,make further enquiries about the employee. If the system of check in force is inadequate, or if there are grounds for suspecting ambiguity or evasion, the proposal will be declined. vi) The points giving rise to concern should be discussed with the Employer and if he is willing to amend the system of checks a new form incorporating details of the revised system should be obtained. Minimum Premium: RM 100.00 Referred Risks i) Proposals must be referred if there is reason to suspect the existence of: Excessive drinking Dissipation or undesirable associates Gambling or speculation Outstanding debts Living beyond one's means Refusal of a referee to complete a form Unfavourable report from a referee Inability to locate a referee Insufficient or uncertain income (remuneration by commission etc). Relatively heavy financial responsibilities including sureties for loans ii) Proposals must be referred if the Employee is: A collector for a hire purchase firm, money lenders etc. A new or used-car salesman A commercial traveller, canvasser or collector Remunerated by commission, part of profit etc. A minor/unless counter securities can be obtained. iii) Turf Club employee iv) Pubs & Bars v) Gambling premises vi) Share & Stock market traders vii) Security Guard firms viii) Proposals from sources not having other business with us ix) Finance companies x) Trade related to micro-chip Claims Document Checklist (Non Motor Claim) ** FIDELITY GUARANTEE CLAIM 1 Police report 2 Copy of IC of Defaulter 3 Copy of letter of Appointment and termination of Defaulter 4 Salary/ bonus | Pendahuluan Insuran kelas ini dimaksudkan untuk melindungi majikan terhadap ketidakjujuran yakni ketidaksetiaan seorang pekerja. Dalam kegiatan usaha perlaksanaan transaksi majikan harus selalu mempercayakan wang, sekuriti, barang-barang dan lain-lain kepada pekerja dan jika pekerja tidak jujur, pengusaha akan menanggung kerugian kewangan. Contoh perselingkuhan Pencurian, penyalahgunaan dana, penukaran palsu wang atau saham atau pemalsuan. Skop Perlindungan Polisi ini mengantirugi Majikan dengan memperbaiki atau pengembalian wang kerugian langsung yang disebabkan oleh tindakan penipuan atau ketidakjujuran yang dilakukan oleh pekerja i) dalam tempoh ganti rugi dan ii) dalam tempoh lanjut tanpa putus perkerjaan Pekerja tersebut dan iii) berhubung dengan Pekerjaan dan tugas atas pekerja tersebut Jenis Polisi i) Dasar Nama Polisi di sini menjamin terhadap individu ketidakjujuran orang-orang yang disebut- kan dalam polisi misalnya, Hamid, Samy atau Lim ii) Dasar Posisi Di sini kedudukan pekerja diasuransikan misalnya Kashier, Akauntan, penjaga setor dll. Keunggulannya adalah bahawa ketika seseorang pekerja berhenti dan lain mengambil alih, tidak ada keperluan untuk mengubah dasar atau memberitahu syarikat Insuran. iii) Dasar Selimut Dasar dalam hal ini merangkumi semua pekerja, tak kira apa pekerjaan, atas ketidakjujuran. Premium biasanya disesuaikan pada akhir jangkamasa polisi berdasarkan jumlah pekerja. Maklumat minimum yang diperlukan untuk sebutharga i) Tahap had kerugian yang diperlukan? Rates Harga ii) Kategori kakitangan dan jumlah mereka? iii) Sistem semakan dan kawalan? iv) Sejarah kerugian dahulu? Pengecualian Tidak ada pengecualian khusus mengikut Polisi ini, tetapi ianya tertakluk kepada syarat-syarat berikut i) Keadaan dari perniagaan majikan berubah ii) Tugas dan keadaan syarat-syarat kerja yang berubah iii)The remuneration of any of the Insured Employee is iii) upah dari setiap tertanggung Pekerja adalah dikurangkan, tanpa sekatan daripada syarikat. iv) The precautions and checks for securing accuracy of accounts are not observed iv) pencegahan dan menyemak ketepatan akaun mengamankan tidak teramati v) Unidentified employees v) pekerja telah dikenalpasti Extensi Tersedia Kos juruaudit & Akauntan sehingga jumlah yang tidak melebihi RM 1.000 untuk mempersiapkan bukti memuaskan berkaitan dengan wang kerugian. Jumlah Pertanggungan Ada dua cara untuk mempastikan jumlah ini: -- i) Dasar tahap untuk seseorang Dasar ini biasanya dipilih untuk masalah kecil dan di mana tertanggung boleh mengenal pasti bahagian di mana ia mungkin menderita kerugian berkaitan dengan wang. ii)Tahap secara agregate Hal ini biasanya bagi polisi yang dikeluar kan atas Dasar Posisi atau Dasar Selimut dan dipilih oleh keprihatinan besar. Tempoh Penemuan Tindakan ketidakjujuran atau penipuan harus ditemui baik selama i) Tempoh Indemnity atau ii) Dalam tempoh enam bulan daripada tarikh luput atau iii) Dalam masa enam bulan selepas kematian, pemberhentian atau bersara daripada Karyawan, yang mana akan berlaku terdahulu. Kadar Tergantung kepada tahap peluang yang sedia ada bagi pekerja untuk tidak jujur atau melakukan tindakan penipuan, dan ini biasanya tercermin dalam spesifikasi pekerjaan. Harga sebut berikut hanya panduan dan dalam keadaan Ejen tidak harus komit membabi buta untuk indikasi tersebut untuk syarikat pewakilannya.
Penguderitan Penerimaan risiko bergantung pada i) Reinstatement of loss / reinstatement of sum insured clauses should not be provided ii) Sistem pemyemakan sedia ada adakah mencukupi iii) Pendedahan Moral hazard Pekerja iv)Jika boleh, ajen kami harus berhati-hati soal tanya mengenai integriti Pekerja. Ajen juga harus melaporkan kedudukan dan reputasi majikan. Listen Read phonetically v) The Company will examine the system of checks as in the Proposal Form and, where necessary,make further enquiries about the employee. If the system of check in force is inadequate, or if there are grounds for suspecting ambiguity or evasion, the proposal will be declined. vi) The points giving rise to concern should be discussed with the Employer and if he is willing to amend the system of checks a new form incorporating details of the revised system should be obtained. Minimum Premium: RM 100.00 Risiko Boleh Dirujukan Cadangan harus dirujuk jika ada alasan untuk mengesyaki adanya: Minum Berlebihan Disipasi atau persatuan yang tidak diingini Perjudian atau spekulasi Kedudukan Hutang Hidup di luar bererti seseorang Penolakan dari pengadil untuk melengkapkan borang Kurang baik laporan dari pengadil Ketidakmampuan untuk mencari pengadil Kurangnya atau pendapatan yang tidak menentu (Remunerasi oleh suruhanjaya dll). Relatif berat kewangan tanggung jawab termasuk sureties untuk pinjaman ii) Proposal harus dirujuk jika Pekerja adalah: Seorang kolektor untuk sebuah syarikat pembelian menyewa, dll pemberi pinjaman wang Sebuah salesman baru atau mobil bekas Seorang pelancong canvasser, komersil atau kolektor dibayar oleh yuran, sebahagian daripada keuntungan dll A minor / kecuali kesan counter boleh diperolehi. iii) Turf Club pekerja iv) Pub & Bar v) Tempat Perjudian vi) Peniaga Pasar Saham & Permodal vii) Syarikat Perkhidmatan Keselamatan viii) Cadangan dari sumber yang tidak mempunyai usaha lain dengan insuran kami ix) Syarikat Kewangan x) Perdagangan yang berkaitan dengan mikro-cip Claims Document Checklist (Non Motor Claim) ** FIDELITY GUARANTEE CLAIM 1 Police report 2 Copy of IC of Defaulter 3 Copy of letter of Appointment and termination of Defaulter 4 Salary/ bonus Acceptability of a risk is dependent upon Akseptabilitas risiko bergantung pada i) Reinstatement of loss / reinstatement of sum insured clauses should not be provided i) Penerimaan Kembali kehilangan / pemulihan dari nilai pertanggungan klausa tidak boleh diberikan ii) The system of check in force being adequate ii) Sistem check-in kekuatan yang mencukupi iii) The moral hazards of the Employee iii) bahaya moral Pekerja iv) If possible, the agent should make discreet enquiries as to the integrity of the Employee. iv) Jika memungkinkan, agen perlu membuat penyiasatan diam-diam untuk integriti Pekerja. The agent should also report on Agen juga harus melaporkan the standing and reputation of the Employer. yang berdiri dan reputasi Syarikat. v) The Company will examine the system of checks as in the Proposal Form and, where necessary,make further enquiries v) Syarikat akan menyemak sistem cek seperti dalam Borang Proposal dan, jika perlu, dibuat lebih lanjut about the employee. tentang pekerja. If the system of check in force is inadequate, or if there are grounds for suspecting ambiguity or Jika sistem check-in gaya tidak mencukupi, atau jika ada alasan untuk mengesyaki kekaburan atau evasion, the proposal will be declined. penghindaran, usulan akan ditolak. vi) The points giving rise to concern should be discussed with the Employer and if he is willing to amend the system of vi) mata menimbulkan kebimbangan perlu dibincangkan dengan Majikan dan jika dia bersedia untuk mengubah sistem checks a new form incorporating details of the revised system should be obtained. menyemak bentuk baru menggabungkan butiran sistem yang telah disemak harus diperolehi. Minimum Premium: RM 100.00 Minimum Premium: RM 100,00 Referred Risks Dimaksud Risiko i) Proposals must be referred if there is reason to suspect the existence of: i) Proposal harus dirujuk jika ada alasan untuk mengesyaki adanya: Excessive drinking Minum berlebihan Dissipation or undesirable associates Disipasi atau tidak diingini rakan Gambling or speculation Perjudian atau spekulasi Outstanding debts Hutang Living beyond one's means Hidup di luar seseorang bererti Refusal of a referee to complete a form Penolakan pengadil untuk melengkapkan borang Unfavourable report from a referee Laporan yang tidak menguntungkan pengadil Inability to locate a referee Kegagalan untuk menemukan wasit Insufficient or uncertain income (remuneration by commission etc). Pendapatan tidak cukup atau tidak pasti (Remunerasi oleh yuran dll). Relatively heavy financial responsibilities including sureties for loans Relatif berat tanggung jawab kewangan termasuk pinjaman sureties ii) Proposals must be referred if the Employee is: ii) Proposal harus dirujuk jika Pekerja adalah: A collector for a hire purchase firm, money lenders etc. Seorang kolektor untuk sewa beli syarikat, pemberi pinjaman wang dll A new or used-car salesman Seorang baru atau mobil bekas salesman A commercial traveller, canvasser or collector Seorang musafir komersil, meminta suara atau kolektor Remunerated by commission, part of profit etc. Dibayar oleh yuran, bahagian daripada labah dll A minor/unless counter securities can be obtained. A minor / kecuali counter sekuriti boleh diperolehi. iii) Turf Club employee iii) Turf Club pekerja iv) Pubs & Bars iv) Pub & Bar v) Gambling premises v) Perjudian bangunan vi) Share & Stock market traders vi) Share & Stock peniaga pasar vii) Security Guard firms vii) Security Guard syarikat viii) Proposals from sources not having other business with us viii) Proposal daripada sumber-sumber lain tidak mempunyai perniagaan dengan kami ix) Finance companies ix) Kewangan syarikat x) Trade related to micro-chip x) Perdagangan yang berkaitan dengan mikro-cip Claims Tuntutan Document Checklist (Non Motor Claim) ** Document Checklist (Non Motor Claim) ** FIDELITY GUARANTEE CLAIM Fidelity Guarantee KLAIM 1 Police report 1 Police laporan 2 Copy of IC of Defaulter 2 Copy IC yang melalaikan kewajipan 3 Copy of letter of Appointment and termination of Defaulter 3 Fotocopy Surat Pengangkatan dan pemberhentian melalaikan kewajipan 4 Salary/ bonus 4 Gaji / bonus Back to Home Page |
Fidelity Guarantee
Subpages (1):
Fidelity Guarantee - POICB
|
Claims _ACE