沃尔克（美联储前主席）和古尔斯比（奥巴马团队的经济学家之一）等，他们自己称自己叫“数据迷”，因为他们信奉研究结果而不是理论。--《财富》(09.5) 我为了理解理论，而去研究结果。也发现，理论是理论，结果是结果，有时是有差距的。 前阵子分析了沪市A股每日不同的蜡烛图型及次日股价涨跌情况。与众分享。 结论：仅看每日的蜡烛图型，无法预知次日股价涨跌。（如果结合不同的走型，可能会有更好的结果。这个有待下次分析检验。） 数据：钱龙2000.1.4-2009.5.18 沪市A股日线数据（没有特别考虑配股增发引起的股价波动） K线理论：K线图这种图表源处于日本德川幕府时代，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及期货市场。目前，这种图表分析法在我国以至整个东南亚地区均尤为流行。由于用这种方法绘制出来的图表形状颇似一根根蜡烛，加上这些蜡烛有黑白之分，因而也叫阴阳线图表。通过K线图，我们能够把每日或某一周期的市况表现完全记录下来，股价经过一段时间的盘档后，在图上即形成一种特殊区域或形态，不同的形态显示出不同意义。我们可以从这些形态的变化中摸索出一些有规律的东西出来。K线图形态可分为反转形态、整理形态及缺口和趋向线等。（http://wiki.mbalib.com/wiki/K线） K线分型：根据每日开盘价(KP)、收盘价(SP)、最高价(ZG)、最低价(ZD)，以及上影线(SY)、下影线(XY)和实体(ST)的不同组合，将蜡烛图分成28种类型。如下： 第一大类：阳线 1 ZG=SP>KP=ZD 2 ZG=SP>KP>ZD,ST>=XY 3 ZG=SP>KP>ZD,ST<XY 4 ZG>SP>KP>ZD,SY>XY,SY>=ST 5 ZG>SP>KP>ZD,SY>XY,SY<ST 6 ZG>SP>KP>ZD,SY=XY,SY>=ST 7 ZG>SP>KP>ZD,SY=XY,SY<ST 8 ZG>SP>KP>ZD,SY<XY,SY>=ST 9 ZG>SP>KP>ZD,SY<XY,SY<ST 10 ZG>SP>KP=ZD,ST>=SY 11 ZG>SP>KP=ZD,ST<SY 第二大类：星线 12 ZG>SP=KP=ZD 13 ZG>SP=KP>ZD,SY>XY 14 ZG>SP=KP>ZD,SY=XY 15 ZG>SP=KP>ZD,SY<XY 16 ZG=SP=KP=ZD 17 ZG=SP=KP>ZD 第三大类：阴线 18 ZG>KP>SP=ZD,SY>ST 19 ZG>KP>SP=ZD,SY<=ST 20 ZG>KP>SP>ZD,SY>XY,SY>=ST 21 ZG>KP>SP>ZD,SY>XY,SY<ST 22 ZG>KP>SP>ZD,SY=XY,SY>=ST 23 ZG>KP>SP>ZD,SY=XY,SY<ST 24 ZG>KP>SP>ZD,SY<XY,XY>=ST 25 ZG>KP>SP>ZD,SY<XY,XY<ST 26 ZG=KP>SP>ZD,XY>ST 27 ZG=KP>SP>ZD,XY<=ST 28 ZG=KP>SP=ZD 次日股价涨跌以每日平均股价来计算。每日平均股价=成交金额/成交量。
K型-次日股价上涨比率 1
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59%
2
-
53%
3
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54%
4
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49%
5
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50%
6
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50%
7
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50%
8
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47%
9
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49%
10
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51%
11
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49%
12
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57%
13
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49%
14
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67%
15
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50%
16
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77%
17
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64%
18
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46%
19
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49%
20
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50%
21
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53%
22
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53%
23
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51%
24
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49%
25
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51%
26
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49%
27
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50%
28
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48% 基本都在50%左右，所以仅看每日的蜡烛图型，无法预知次日股价涨跌。个股各有不同，部分个股的图型还是有一定参考意义的。详细分析结果见附件。 原因：中国股市还不成熟。存在很多不对称信息。除了机构和庄家外，散户对投资缺少深入分析。另外，存在“骗线”现象。 附：“骗线”--大户利用股民们迷信技术分析数据、图表的心理，故意抬拉、打压股指，致使技术图表形成一定线型，引诱股民大量买进或卖出，从而达到他们大发其财的目的。这种期骗性造成的技术图表线型称为“骗线”。（http://wiki.mbalib.com/wiki/骗线） |
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与股市的亲密接触(基础分析-K线) |